Češi opouštějí penzijní připojištění, hitem se stává dlouhodobý investiční produkt

Na konci 3. kvartálu 2024 se snížil počet aktivních smluv ve starém typu „penzijka“, tj. v tzv. transformovaných fondech (penzijní připojištění nebo také PP), do nichž od roku 2012 nemohou vstupovat noví účastníci, o 327 tisíc na 2,11 milionu. Vyplývá to ze statistiky Ministerstva financí. I přesto zůstává PP dominantním způsobem spoření na důchod v České republice, a to jak z pohledu počtu účastníků, tak objemu naspořených prostředků.  

Negativa nezáporného zhodnocení

V PP je garantováno tzv. nezáporné zhodnocení, tedy že hodnota prostředků nemůže poklesnout pod hodnotu prostředků, které účastník fondu poslal. V praxi to znamená, že i při nepříznivém vývoji na finančních trzích nesmějí penzijní společnosti připsat roční zhodnocení příspěvků účastníků PP na nižší než nulové úrovni.  

„To s sebou nese i negativa v podobě výrazného omezení možnosti investovat do aktiv, která mohou přinášet vyšší výnosy, což se odráží v mnohem pomalejším zhodnocování prostředků,“ upozorňuje Ján Hanzo, portfolio manažer investiční společnosti INVESTIKA. Podle údajů Asociace penzijních společnost doručily staré (tzv. transformované) penzijní fondy mezi lety 2013 a 2023 průměrný roční výnos 1,13 %, což bylo téměř čtyřikrát méně než průměrná inflace v tomto období (4,06 %). 

Necelých 45 tisíc z ukončených smluv o penzijním připojištění bylo v letošním prvním pololetí převedeno do doplňkového penzijního spoření (DPS), které vedle toho získalo dalších 143 tisíc zcela nových účastníků systému dobrovolného spoření na stáří. V DPS tak bylo k 30. 6. 2024 evidováno rekordních 1,87 milionu smluv. V rámci DPS mají klienti na výběr ze tří strategií, které mají potenciál vyššího zhodnocení než penzijní připojištění, avšak již bez garance nezáporného výnosu. Ještě letos se dají očekávat další přesuny účastníků mezi jednotlivými produkty dobrovolné části penzijního systému. Jedním z důvodů mohou být přísnější podmínky pro vyplácení státního příspěvků na PP i DPS od 1. července 2024.  

O DIP je zájem

Novinkou a hitem letošního roku je dlouhodobý investiční produkt (DIP), který láká na vyšší potenciální zhodnocení díky široké paletě investičních nástrojů včetně investičních fondů nebo akcií, a to s daňovým zvýhodněním i možností příspěvků zaměstnavatele. Oficiální data zatím nejsou k dispozici, ale je možné předpokládat, že část bývalých účastníků PP se nově rozhodla pro spoření v režimu DIP, které nabízí daňové zvýhodnění již od první investované koruny až do 48 tisíc Kča možnost daňově výhodného příspěvku zaměstnavatele až 50 tisíc Kč ročně.  

Dle údajů Asociace pro kapitálový trh České republiky (AKAT) si DIP během prvního půlroku jeho existence sjednalo více než 53 tisíc Čechů. Data za první tři čtvrtletí letošního roku hovoří dokonce o již bezmála 79 tisících klientech. Investiční společnost INVESTIKA se stala jedním z prvních poskytovatelů DIP a s 6.200 smlouvami o DIP získala na základě dat AKAT během prvního půlroku na trhu s DIP 12% podíl a patří tak v tomto ohledu mezi největší hráče na trhu.

K 31. prosinci roku 2024 registrovala INVESTIKA téměř 9.200 smluv o DIP. „V jeho smysl jsme věřili od počátku. Byli jsme proto připraveni a začali jsme ho jako jedni z mála aktivně nabízet hned od prvního dne, kdy to podmínky umožňovaly. Spustili jsme informační kampaň. Nabídkou DIP chceme vyjít vstříc potřebám většiny obyvatel Česka, pro které je dnes investování nutností, pokud si chtějí udržet podobnou životní úroveň i v důchodovém věku,“říká předseda představenstva společnosti INVESTIKA Petr Čížek.

Sestavte si vlastní portfolio

DIP byl zaveden jako další státem podporovaný produkt od 1. ledna 2024 jako alternativa či doplněk k penzijnímu spoření. Otevřel cestu k budování finančního majetku na důchod pomocí široké nabídky investičních nástrojů, včetně těch s vyšším výnosovým potenciálem, a to dle volby klienta. Stát tím posiluje princip osobní svobody a převzetí větší části odpovědnosti občanů za jejich životní úroveň ve stáří v době, kdy se prohlubuje deficit státního důchodového systému z důvodu stárnutí obyvatelstva. To nutně povede k důchodům, které budou pokrývat menší část životních nákladů budoucích důchodců, než je tomu u těch současných. 

V investiční společnosti INVESTIKA lze v rámci DIP investovat do realitního fondu INVESTIKA, fondu akciových trhů EFEKTIKA, peněžního fondu MONETIKA, depozitního fondu EUROMONETIKA a fondu kvalifikovaných investorů DYNAMIKA. Všechny produkty je možné v rámci DIP libovolně kombinovat, vytvořit si tak z nich investiční portfolio a příspěvky do něj si odečíst ze základu daně z příjmů.