Čínské akcie v pohybu: Vydrží jim současné tempo růstu?
Čínský akciový trh zažívá jeden z nejpůsobivějších obratů ve své historii. Index CSI 300, který zahrnuje 300 největších firem z pevninské Číny, v pondělí 30. září prudce vzrostl o 8,5 %. Jde o největší jednodenní nárůst od roku 2008. Dramatický vzestup následuje po sérii vládních stimulačních opatření, která mají podpořit hospodářský růst Číny.
Obrat na čínském akciovém trhu
Investice do čínských akcií se v posledních letech potýkaly s řadou problémů, jak ukazuje e15.cz, kde se nad čínskými akciemi pozastavili. Index CSI 300 od svého vrcholu v roce 2021 ztratil více než 45 % hodnoty. Nyní však zaznamenává výrazné oživení.
Během září překonal hranici 20 % růstu, což signalizuje vstup do technického býčího trhu. Minulý týden index dokonce vykázal nejvyšší tempo růstu za posledních 16 let.
Stimulační balíček Číny rozhýbal trhy
Za prudkým obratem stojí především rozsáhlý stimulační balíček Číny. Mezi klíčová podpůrná a stimulační opatření patří:
- snížení úrokových sazeb
- uvolnění hypotečních podmínek ve velkých městech
- zvýšení likvidity na trhu: uvolněním finančních prostředků pro banky.
Čínská centrální banka hraje v tomto procesu přímo klíčovou roli. Její kroky přispěly k oživení trhu s nemovitostmi, který v posledních letech trpěl prudkým poklesem cen a poptávky. A nezůstaly jen u nemovitostí, značný vliv vykazuje i v akciích.
Dopad čínského stimulu na čínské akcie
Růst čínských akcií byl tak prudký, že některé lokální makléřské společnosti měly dokonce problémy s odbavováním nákupů. Celkový obrat na šanghajské a šenčenské burze dosáhl rekordních 2,6 bilionu jüanů (asi 371 miliard dolarů). Téměř všechny akcie v indexu CSI 300 si v pondělí připsaly zisk.
Online srovnání akciových fondů
Výhled čínských trhů
Analytici se podle e15 shodují, že prudký obrat, který právě sledujeme, odráží takzvaně přeprodaný trh. Charu Chanana ze Saxo Markets upozorňuje, že rychlost obratu jasně ukazuje, jak výrazně byl trh podhodnocen. Zároveň však varuje, že není jisté, zda půjde o dlouhodobou změnu, nebo jen o dočasný růst podpořený vládními stimuly.
David Chao z Invesco Asset Management je optimističtější. Domnívá se, že současná vládní politika může konečně překonat cyklické překážky. Ty v posledních třech letech brzdily růst čínské ekonomiky. Vládní politika podpory trhů to ale může změnit, a založit tím Číně na trvalejší růst.
Globální zájem o čínské akcie
Zájem o čínský akciový trh už nyní přesahuje státní hranice. Hedgeové fondy začaly prodávat americké technologické akcie. Své investice přesouvají do těžebních a materiálových firem, spojených s komoditním trhem. Například: cena železné rudy, zásadní suroviny pro čínský průmysl, vyskočila téměř o 11 %.
Investiční rizika v Číně
Navzdory pozitivnímu vývoji zůstávají otazníky nad dlouhodobou udržitelností současného růstu. Kritici tvrdí, že levné úvěry a krátkodobé impulzy nezajistí dlouhodobý růst, dokud vláda nezačne podporovat inovace a soukromý sektor. Realitní trh, setrvává i nadále v problémech. Tvoří třetinu čínské ekonomiky a (zatím) nedovoluje domácnostem doufat ve zlepšení cen nemovitostí.
Budoucnost čínské ekonomiky a akciového indexu?
Výkonnost čínských akcií bude v dlouhodobém horizontu záviset na udržitelných reformách. Jak ukazují zkušenosti z minulosti, čínský trh po vládních zásazích často zažívá prudké vzestupy, ale dlouhodobý úspěch už nikoliv.
Tomáš Pfeiler, portfolio manažer společnosti Cyrrus, dodává na svém LinkedInu k situaci toto: "Klíčovou událostí z posledních dní je série stimulů v Číně. Investory povzbudil nejen celkový rozsah, ale i míra koordinace. Kromě uvolnění měnové politiky schválily tamní autority i speciální půjčky pro fondy ve výši cca 70 miliard dolarů. Ty by měly rozhýbat nákupy akcií. Regulátoři chtějí rovněž poskytnout zvýhodněné půjčky veřejně obchodovaným firmám s cílem rozjet buybacky. Rýsuje se také expanzivnější fiskální politika a vláda zjemnila pravidla pro nákupy nemovitostí s cílem nastartovat realitní trh. Čínský index CSI 300 posílil téměř o 16 procent a předvedl tak nejlepší týdenní výkonnost od roku 2008. Vývoj v Číně nakopnul globální burzy: mezi vítěze patří evropské firmy ze sektoru luxusu, pro které představuje největší asijská ekonomika klíčový trh. Například akcie LVMH přidaly za týden úctyhodných 18 procent. Je ovšem otázkou, nakolik je růst čínských akcií (a navázaných západních společností) udržitelný. Aktuálně došlo ke korekci přílišného pesimismu. Pro další růst je však nezbytné, aby stimuly dokázaly nastartovat plošné oživení čínské poptávky.“
Mohlo by vás zajímat
Jak funguje burza: Průvodce obchodováním na trzích
Burza je fascinujícím místem, kde se setkávají investoři a podniky za účelem obchodování. Je to organizovaný trh, kde se v reálném čase střetává nabídka a poptávka po cenných papírech a komoditách, což vytváří jedinečné prostředí pro ty, co hledají možnosti zhodnocení svých investic. Tento systém umožňuje transparentní stanovení cen na základě pohybu trhu.
Nová pravidla pro kryptoměny v ČR: kompletní přehled změn a názory experta
Regulace, a tím i zjednodušení světa kryptoměn pro běžné investory, je tady! Poslanecká sněmovna jednomyslně schválila zákon, který zásadně mění pravidla hry pro všechny: od drobných investorů do kryptoměn, přes obchodníky, až po velké burzy. Zákon sice vychází z evropské směrnice MiCA , ale jeho česká podoba šla o dost hlouběji: pro kryptoměny zavedla časový a hodnotový tes.
Jak poznat krypto podvod
Plánujete investice do krypta? Pak byste měli být umět bezpečně rozpoznat krypto podvody, a také vědět, jak se chránit. Kryptoměny nabízejí skvělé investiční příležitosti, ale zároveň jsou lákadlem pro podvodníky. Shromáždili jsme pro vás ty nejdůležitější tipy, jak se vyhnout podvodům a podvodným kryptoměnovým projektům, jak nenaletět na phishing krypta a co dělat, pokud už jste své peníze podvodníkům přece jen poslali.
Kdo nemá na byt ať koupí garáž: Způsob jak vydělat více
V dnešním světě, kde ceny bytů dosahují nebeských výšin, se mnozí potýkají s otázkou, jak nejlépe investovat své peníze do nemovitostí. Pro ty, kteří si nemohou dovolit koupit byt, může být investice do garáže výnosnější alternativou. Zejména v lokalitách, kde cena bytů a pronájmů setrvale roste, může využití garáží přinést zajímavý pasivní příjem.
Bitcoin na vrcholu: Překonání 80 000 $ a co dál?
Trh s kryptoměnami zažívá další historický moment. Bitcoin, nejstarší a nejvýznamnější digitální měna, dosáhl v neděli přelomové hranice 80 000 USD (1 884 592 korun). Cena bitcoinu tak opět demonstruje svůj potenciál k růstu a ji pevnou pozici mezi investičními aktivy.
Z naší bankovní poradny
Zdanění investic u důchodce
Peníze uložené u brokera
Investování u neznámých zahraničních firem
Jak začít investovat?
Pojmy ve slovníku
Akcie
Akcie symbolizují majetkový podíl v určité společnosti a patří mezi oblíbené investiční nástroje mnoha lidí. Když se rozhodneme investovat do akcií, můžeme očekávat atraktivní výnosy, ale musíme si být vědomi i možného rizika. Jakou roli hrají akcie v investičním světě a co bychom měli vědět? 1. Podstata a význam akcií Co to je: Akcie reprezentují část vlastnictví v organizaci či firmě. Kategorie akcií: Rozlišujeme mezi několika typy akcií, mezi něž patří základní, upřednostněné nebo ty, které nevyplácejí dividendy. Finanční benefity: Majitelé akcií mohou profitovat z dividend, tedy podílu na zisku dané firmy. Majetková a kontrolní práva: Držitelé akcií mívají často možnost hlasovat o klíčových rozhodnutích společnosti. Obchodovatelnost: Díky burzovnímu obchodování mohou být akcie rychle prodány či zakoupeny. 2. Možná rizika a šance spojená s akciemi Fluktuace cen: Hodnota akcií může v krátkém čase výrazně vzrůst či poklesnout v reakci na různé faktory. Dlouhodobý pohled: Mnozí považují investice do akcií za strategii s dlouhodobým výhledem, která může v průběhu let přinést značný zisk. Rozložení investic: Efektivní strategie často spočívá v rozložení investic mezi různé akcie, což snižuje riziko závislosti na výkonu jedné společnosti. Výzkum a informovanost: Rozhodující je detailní zkoumání finanční situace a tržního postavení společnosti před nákupem akcií. Neustálé učení: Aktuální informace a znalost trhu jsou nezbytné pro informované investiční rozhodování. V investičním světě akcie představují nástroj, který může přinést významné výnosy. Přestože je s nimi spojeno určité riziko, vhodná strategie a informovanost mohou minimalizovat potenciální ztráty a maximalizovat zisky. ZOBRAZIT CELÝ VÝZNAMDiverzifikace
Diverzifikace je klíčovým prvkem ve světě investic a financí. Jedná se o strategii, kterou investoři využívají ke správnému rozložení svých finančních prostředků mezi různými druhy aktiv, což jim umožňuje snížit riziko a zároveň zvýšit potenciální návratnost svých investic. Co diverzifikace znamená, jaké přínosy přináší a jak ji aplikovat do vašeho investičního portfolia? Co znamená diverzifikace a jak funguje Diverzifikace představuje investiční strategii, kdy investoři rozkládají své finanční prostředky mezi různými druhy aktiv a investičními nástroji. Tím se snižuje riziko spojené s koncentrací investic v jednom aktivu nebo trhu. Důležité body týkající se diverzifikace zahrnují: 1. Rozložení rizika Diverzifikace umožňuje rozptýlit riziko spojené s vysokou koncentrací investic do jednoho aktiva. Pokud byste měli většinu svých investic v jednom typu aktiva a toto aktivo ztratí na hodnotě, mohli byste utrpět značné ztráty. Diverzifikace může tento negativní vliv minimalizovat. 2. Zvýšení potenciální návratnosti Díky diverzifikaci můžete využít různých investičních příležitostí a sektorů, což vám může pomoci dosáhnout vyšší potenciální návratnosti na vaše investice. Různé druhy aktiv mohou mít odlišné výkonnostní cykly v různých obdobích, a diverzifikace vám umožní využít tuto dynamiku na svůj prospěch. Jak implementovat diverzifikaci do vašeho investičního portfolia Diverzifikace je klíčem k dosažení vyváženého a stabilního investičního portfolia. Zde jsou některé způsoby, jak tuto strategii uplatnit: 1. Investujte do různých tříd aktiv Rozložte své investice mezi akcie, dluhopisy, nemovitosti a další druhy aktiv. Každá třída aktiv reaguje na tržní podmínky odlišně, což vám umožní snížit riziko. Dále můžete diverzifikovat své investice mezi různými odvětvími a regiony, abyste minimalizovali vlivy specifických tržních událostí. 2. Vytvořte si diverzifikovaný fond nebo investujte do ETF Investování do diverzifikovaných investičních fondů nebo burzovně obchodovaných fondů (ETF) je jednoduchý způsob, jak dosáhnout diverzifikace. Tyto fondy obvykle obsahují širokou škálu aktiv, což snižuje riziko jednotlivých investic. Diverzifikované fondy jsou vhodné pro investory, kteří nemají čas nebo znalosti na aktivní správu svého portfolia. Tipy a rady Rozložení rizika: Diverzifikace pomáhá rozložit riziko mezi různými aktivy, čímž snižuje potenciální ztráty. Stabilita portfolia: Diverzifikace může vést k stabilnějšímu a méně volatilnímu investičnímu portfoliu. Dlouhodobý přístup: Diverzifikace by měla být součástí dlouhodobé investiční strategie, která bere v úvahu vaše cíle a toleranci k riziku. Diverzifikace je klíčovou součástí úspěšného investování a finančního plánování. Bez ohledu na to, jaké jsou vaše investiční cíle, je důležité zvážit diverzifikaci jako strategii pro dosažení finanční stability a dosažení svých dlouhodobých cílů. ZOBRAZIT CELÝ VÝZNAMDlouhodobý investiční produkt (DIP)
Dlouhodobý investiční produkt představuje typ finančního nástroje, jehož cílem je generovat stabilní výnosy po delší dobu, obvykle přesahující pět let. Tyto produkty jsou vhodné zejména pro investory, kteří hledají nízké riziko a mají zájem o postupný růst kapitálu. Dlouhodobé investice mohou zahrnovat například podílové fondy, penzijní fondy nebo státní dluhopisy. Výhody dlouhodobých investicHlavní výhodou dlouhodobých investičních produktů je jejich schopnost zhodnotit kapitál v průběhu času, a to díky efektu složeného úročení. Tento typ investic umožňuje rozložení rizika a eliminaci krátkodobých výkyvů na trzích. Mezi oblíbené dlouhodobé investiční produkty patří také akcie nebo nemovitosti, které mohou poskytovat stabilní výnosy z dividend či nájmů.Investice do dlouhodobých produktů se také často pojí s daňovými výhodami, zejména u penzijních nebo stavebních spoření. Investiční strategie založená na dlouhodobém horizontu zároveň umožňuje investorům přizpůsobit své portfolio svým životním cílům a finančním potřebám.Rizika a návratnostI přes všechny výhody je třeba si uvědomit, že každý investiční produkt nese určitou míru rizika. Dlouhodobé investice nejsou výjimkou. Investoři by měli věnovat pozornost diverzifikaci portfolia a pravidelně vyhodnocovat výkon jednotlivých aktiv. Historická výkonnost není zárukou budoucích výsledků, a proto je důležité mít realistická očekávání.Dlouhodobé investiční produkty jsou ideální volbou pro ty, kteří mají trpělivost a nejsou ochotni podstupovat velké krátkodobé výkyvy na trzích. Kromě toho mohou přinést vyšší výnosy, pokud jsou správně spravovány a přizpůsobeny aktuálním tržním podmínkám. ZOBRAZIT CELÝ VÝZNAMDoba návratnosti investice
Doba návratnosti investice je klíčovým ukazatelem v oblasti investování, který udává časový interval potřebný k tomu, aby se původně vložené prostředky vrátily zpět investorovi. Tento ukazatel je zásadní pro investory při hodnocení efektivity a rizika jejich investic, ať už jde o akcie, nemovitosti, nebo jiné investiční nástroje. Jak se počítá doba návratnostiDoba návratnosti investice se vypočítává jako poměr mezi celkovou investovanou částkou a ročním cash flow, který tato investice generuje. Jedná se o poměrně jednoduchý výpočet, ale je důležité brát v úvahu všechny relevantní faktory, včetně nákladů na údržbu a další provozní výdaje spojené s investicí. Tento ukazatel pomáhá investičním strategiím určit, za jak dlouho se jejich investice "zaplatí" a začne být zisková. Význam doby návratnosti pro investiční rozhodnutíDoba návratnosti investice je důležitá pro rozhodování o tom, zda je investice vhodná nebo ne. Investoři často používají tento ukazatel k porovnání různých investičních možností. Kratší doba návratnosti obvykle signalizuje menší riziko a rychlejší získání původní investované částky, zatímco delší doba návratnosti může naznačovat vyšší riziko a potenciálně větší výnosy v dlouhodobějším horizontu. ZOBRAZIT CELÝ VÝZNAMSrovnáváme hypotéky od
KOMENTÁŘE k článku Čínské akcie v pohybu: Vydrží jim současné tempo růstu?
Zatím nejsou přidány žádné komentáře. Podělte se s námi o Váš názor.