ČNB měla rekordní zisk, inflaci utlumila na 2 procenta

„Náš hlavní mandát je nízká inflace a finanční stabilita. Během dvou let jsme snížili inflaci ze 17,5 % na náš cíl 2 % v únoru 2024,“ uvedl guvernér ČNB Aleš Michl.

Za celý rok 2024 pak průměrná inflace činila 2,4 procenta. „Díváme se ale i na to, jak se dostat z hospodářské ztráty, kterou jsme zdědili po předchozí bankovní radě. Naším cílem je položit základy dlouhodobě ziskové centrální banky pro příští generace,“ dodává Aleš Michl.

ČNB postupně upravuje složení devizových rezerv, které patří v poměru k HDP k nejvyšším na světě. Ty centrální bance garantují nezávislost při provádění měnové politiky, jsou ale také příčinou vysoké volatility hospodářského výsledku, jelikož jsou investované v cizích měnách, a tedy citlivé na pohyb kurzu koruny. 

Bankovní rada proto rozhodla o posílení dlouhodobého výnosového potenciálu devizových rezerv postupným navyšováním podílu akciových investic. Současně nakupuje zlato. Loni se tato strategie v kombinaci s příznivým vývojem tržních podmínek odrazila se ve výnosech v celkové hodnotě 161 miliard korun. Také kurzový vývoj ovlivnil výsledek loňského hospodaření pozitivně. 

Oslabení koruny vůči euru a americkému dolaru na počátku roku a její setrvání na slabších úrovních až do prosince vyústilo v kurzové zisky 137 miliard korun.

Přestože ČNB dosáhla historicky nejlepšího hospodářského výsledku, vývoj hospodaření v následujících letech bude podle centrálních bankéřů ovlivněn řadou proměnlivých faktorů, jako jsou změny tržních podmínek či kurzové výkyvy. Vedení ČNB proto dnes zároveň zdůraznilo, že rekordní zisk roku je nutné vnímat obezřetně a nelze jej automaticky očekávat i v následujících letech.

V důsledku postupného snižování základní úrokové sazby ČNB se v roce 2024 snížily náklady na provádění domácí měnové politiky. Z předloňských 187 miliard korun klesly na 145 miliard korun. ČNB také v uplynulých dvou letech upravila parametry povinných minimálních rezerv. Od října 2023 se povinné minimální rezervy bank a družstevních záložen neúročí a s účinností od 2. ledna 2025 se zvýšila sazba pro výpočet jejich výše. „Snižujeme náklady na provádění měnové politiky, aniž bychom tím ovlivnili její efektivitu,“ dodal Aleš Michl.

Hospodaření ČNB 2022–2024

Zatímco centrální banka byla loni v rekordním zisku, dluhy domácností u bank letos v únoru meziměsíčně vzrostly o devět miliard na téměř 2,398 bilionu korun. V meziročním srovnání stoupl objem úvěrů u domácností o 138 miliard korun a u firem se zvýšil o 56 miliard Kč. Dluhy domácností u bank se trvale zvyšují od února 2016. Výjimkou byl duben 2022, kdy se meziměsíčně snížily, což ale bylo podle ČNB kvůli odebrání bankovní licence české pobočce ruské Sberbank.

ČNB určuje měnovou politiku a stará se o finanční stabilitu, vydává bankovky a mince, řídí peněžní oběh, platební styk a zúčtování bank. K jejím hlavní činnostem patří i dohled nad celým bankovním sektorem. K nejdůležitějším rozhodnutím patří ta měnová, tedy zejména stanovování úrokových sazeb, z kterých pak jednotlivé komerční banky vypočítávají nastavení mj. hypoték pro běžné občany.