Jedním z důležitých pojmů, který byste měli vzít v potaz, pokud začínáte investovat, je likvidita, která popisuje schopnost proměnit aktivum na hotovost. V následujících řádcích se blíže podíváme na to, co to likvidita je a jaké investiční nástroje jsou spojeny s nízkou a vysokou likviditou.
„Likvidita představuje schopnost přeměnit určité aktivum na peníze. Jinými slovy likvidita investice vypovídá o tom, jak rychle je možné danou investici proměnit v hotovost. Různé typy investic jsou spojeny s různou mírou likvidity. Čím vyšší má daná investice likviditu, tím snadněji a rychleji ji můžete měnit na peníze. Likvidita společně s rizikem a návratností investice tvoří takzvaný investiční trojúhelník, který pomáhá se stanovením investičních cílů. Je třeba mít na paměti, že při žádném typu investice není možné současně dosáhnout maximální návratnosti, minimálního rizika a vysoké likvidity. Každý investor by měl každému ze tří faktorů přikládat důležitost na základě osobního rizikového profilu,“ říká Petr Jermář, specialista na finance z portálu banky.cz.
Co je to riziko a návratnost investice?
Další vrcholy investičního trojúhelníku tvoří riziko a návratnost. Pojďme si tyto důležité investiční pojmy ve zkratce přiblížit.
Riziko: V investování představuje riziko nejistotu ohledně výsledků investic. Hodnota vašich investic může v průběhu času v důsledku tržních podmínek nejen růst, ale také klesat. Více o riziku investic se dočtete v článku Rizikovost investice v roce 2024 - co ji ovlivňuje a jak ji řídit.
Návratnost: Návratnost investice, se kterou se setkáte pod zkratkou ROI, vyjadřuje čistý zisk nebo čistou ztrátu vůči počáteční investici. Více o návratnosti investice se dozvíte v našem článku, který tomuto tématu věnujeme.
Proč je likvidita při investování důležitá?
Likvidita je důležitým ukazatelem vzhledem k tomu, že umožňuje dosáhnout vašich dlouhodobých i krátkodobých investičních cílů. Myslete na to, že i když se některé investiční nástroje vyznačují vysokou likviditou, například akcie nebo dluhopisy, může být pro vás přeměna těchto aktiv na hotovost nevýhodná vzhledem k potenciálu růstu aktiva v budoucnu. Odborníci doporučují do akcií a cenných papírů podobného typu investovat alespoň s pětiletým investičním horizontem.
Jaké typy investic mají nejvyšší likviditu?
„Investice s vysokou likviditou jsou ty, které můžete snadno prodat bez ztráty hodnoty nebo většího úsilí. Mezi investice s vysokou likviditou patří například akcie nebo investiční fondy, které je zpravidla možné převést na peníze už během několika dní. Naopak poměrně nízkou likviditou se vyznačují investice do nemovitostí. V současné době se průměrná doba prodeje nemovitosti pohybuje okolo půl roku,“ říká Petr Jermář, specialista na finance z portálu banky.cz.
Likviditu jednotlivých investičních nástrojů je možné rozdělit do tří skupin, a sice na likvidní aktiva neboli investice s vysokou likviditou, středně likvidní aktiva a nelikvidní aktiva, tedy investice, které se nedají snadno prodat nebo směnit na hotovost.
Investiční nástroj
Stupeň likvidity
Komentář
Hotovost likvidita
Likvidní aktivum
Jedná se o nejlikvidnější aktivum vůbec
Státní dluhopisy likvidita
Likvidní aktivum
Je možné je okamžitě prodat za hotovost na sekundárním trhu
Termínované vklady likvidita
Likvidní aktivum
K penězům uloženým na termínovaném vkladu se můžete dostat okamžitě před datem splatnosti, je ale třeba počítat s pokutou
Akcie likvidita
Likvidní aktivum
Akcie je možné na burze prodat takřka okamžitě, je zde však riziko nižší prodejní ceny než nákupní
Kryptoměny likvidita
Likvidní aktivum
Kryptoměny jsou obchodované na kryptoměnových burzách, kde je můžete snadno prodat, ovšem s rizikem velké ztráty
Korporátní dluhopisy likvidita
Středně likvidní aktiva
Mnoho typů dluhopisů je poměrně likvidních, může se ale stát, že cenný papír prodáte za nižší cenu, než za kterou jste ho koupili
Zlato likvidita
Středně likvidní aktivum
Zlato patří k poměrně likvidním investičním nástrojům, vzhledem k tomu, že řada obchodníků nabízí výkup zlata
Fondy obchodovatelné na burze (ETF)
Středně likvidní aktivum
Jedná se o investiční fondy obchodovatelné jako akcie na veřejných burzách, je možné je poměrně snadno prodat, existuje ale opět riziko prodeje se ztrátou
Podílové fondy likvidita
Středně likvidní aktivum
O něco méně likvidní než akcie a EFT jsou podílové fondy, které obvykle není možné prodat okamžitě
Nemovitosti likvidita
Nelikvidní aktivum
Prodej nemovitosti může trvat měsíce a v některých případech i roky
Sběratelské předměty likvidita
Nelikvidní aktivum
Starožitnosti, šperky nebo obrazy mohou být obtížně prodejné, kupce je mnohdy třeba hledat dlouho
Jaké jsou výhody a nevýhody investic s vysokou likviditou?
Klíčovou výhodou vysoce likvidních aktiv je pochopitelně možnost okamžitě je prodat a získat potřebné finance. Tato vlastnost se vám může hodit v případě neočekávaných výdajů. Na druhou stranu ale obecně platí, že čím je investiční nástroj likvidnější, tím méně se jeho hodnota v čase zvyšuje. Pokud bychom se podívali například na nejlikvidnější aktivum ze všech – hotovost, zjistili bychom, že jeho hodnota v průběhu času klesá vzhledem k inflaci. O tom, jak se vyvíjela inflace v posledních čtyřech letech, se více dozvíte v článku Aktuální a historický vývoj inflace.
Kombinace likvidních a nelikvidních investičních nástrojů
Základem investiční strategie by měla být diverzifikace investičního portfolia, která by měla být založená jak na kombinaci různých aktiv, tak i na kombinaci aktiv s nízkou a vysokou likviditou. Díky takto složenému portfoliu je možné dosáhnout dlouhodobých cílů. Kombinace investičních nástrojů s odlišnou likviditou je totiž klíčem k vyvážení portfolia a je možností, jak dosáhnout kompromisu mezi rizikem a výnosem.
Proč mít při investování vytvořenou rezervu?
Ať už ve vašem portfoliu převažují aktiva s vysokou nebo nízkou likviditou, vždy byste měli mít vytvořenou dostatečnou rezervu na neočekávané výdaje, abyste nemuseli měnit investiční strategii. Odborníci se totiž shodují na tom, že má změna investiční strategie v nastaveném investičním horizontu ve většině případů negativní vliv na investiční portfolio. Rezervu, kterou máte vyčleněnou na načekané výdaje, používejte jen v případě nouze, když ji použijete, tak ji co nejdříve doplňte. Hotovost nenechávejte ležet ladem na bankovním účtu, kde se nijak neúročí, ale raději využijte spořicí účet.
Trhy se v poslední době chovaly poněkud nervózně. Podívali jsme se proto, jak současnost a zejména blízkou budoucnost na trzích vnímají investiční specialisté: tentokráte Václav Pech, investiční analytik Broker Trustu. Svůj komentář začal slovy: „A co se stalo? Nic.“ Medvěda se prý zdaleka ještě bát nemusíme (vysvětlení níže).
Lákají vás investice do čínských akcií, ale nevíte, kde začít? Přečtěte si, jak na to, které tituly jsou mezi investory nejpopulárnější, a hlavně s jakými riziky je třeba počítat.
Exchange Traded Funds (ETF) představují moderní a populární způsob, jak investovat na burze. Tyto fondy umožňují obchodovat různé akcie a jiné cenné papíry v rámci jediného produktu, čímž zjednodušují diverzifikaci a minimalizují riziko. ETF nabízejí výhody jako nižší poplatky, flexibilitu při obchodování a okamžité vyrovnání transakcí.
Investice do energetických komodit nejsou pro každého. Ale mohou být atraktivní pro investory, kteří hledají potenciál vysokých výnosů a diverzifikaci portfolia, jsou přitom odolní značně zvýšenému investičnímu riziku. Před investováním je nezbytné důkladně se seznámit s trhem, porozumět faktorům, které ovlivňují ceny komodit, a zvážit svá investiční cíle a toleranci k riziku. Počítat musíte se stále výraznější aplikací globální energetické transformace. Zde jsou podrobnosti.
Chcete své úspory zhodnotit lépe než na spořicím účtu, a zároveň toužíte spíš po alternativní investici, kterou si budete sami řídit? Investování v P2P vám umožní půjčovat peníze přímo lidem nebo úvěrovým firmám, a získat díky tomu možnost atraktivních výnosů. V tomto článku se dozvíte, jak P2P investice fungují, jaké jsou jejich výhody a nevýhody, a jak si vybrat tu správnou platformu, abyste maximalizovali své zisky a minimalizovali rizika. Vedle manuálního investování se můžete spolehnout i na automat, který vám ušetří spoustu času. Podívejte se na podrobnosti.
KOMENTÁŘE k článku Co je to likvidita investice?
Zatím nejsou přidány žádné komentáře. Podělte se s námi o Váš názor.