Co je to likvidita investice?

Co je likvidita investice?

„Likvidita představuje schopnost přeměnit určité aktivum na peníze. Jinými slovy likvidita investice vypovídá o tom, jak rychle je možné danou investici proměnit v hotovost. Různé typy investic jsou spojeny s různou mírou likvidity. Čím vyšší má daná investice likviditu, tím snadněji a rychleji ji můžete měnit na peníze. Likvidita společně s rizikem a návratností investice tvoří takzvaný investiční trojúhelník, který pomáhá se stanovením investičních cílů. Je třeba mít na paměti, že při žádném typu investice není možné současně dosáhnout maximální návratnosti, minimálního rizika a vysoké likvidity. Každý investor by měl každému ze tří faktorů přikládat důležitost na základě osobního rizikového profilu,“ říká Petr Jermář, specialista na finance z portálu banky.cz.

Co je to riziko a návratnost investice?

 Další vrcholy investičního trojúhelníku tvoří riziko a návratnost. Pojďme si tyto důležité investiční pojmy ve zkratce přiblížit.

• Riziko: V investování představuje riziko nejistotu ohledně výsledků investic. Hodnota vašich investic může v průběhu času v důsledku tržních podmínek nejen růst, ale také klesat. Více o riziku investic se dočtete v článku Rizikovost investice v roce 2024 - co ji ovlivňuje a jak ji řídit.
• Návratnost: Návratnost investice, se kterou se setkáte pod zkratkou ROI, vyjadřuje čistý zisk nebo čistou ztrátu vůči počáteční investici. Více o návratnosti investice se dozvíte v našem článku, který tomuto tématu věnujeme.

Proč je likvidita při investování důležitá?

Likvidita je důležitým ukazatelem vzhledem k tomu, že umožňuje dosáhnout vašich dlouhodobých i krátkodobých investičních cílů. Myslete na to, že i když se některé investiční nástroje vyznačují vysokou likviditou, například akcie nebo dluhopisy, může být pro vás přeměna těchto aktiv na hotovost nevýhodná vzhledem k potenciálu růstu aktiva v budoucnu. Odborníci doporučují do akcií a cenných papírů podobného typu investovat alespoň s pětiletým investičním horizontem.

Jaké typy investic mají nejvyšší likviditu?

„Investice s vysokou likviditou jsou ty, které můžete snadno prodat bez ztráty hodnoty nebo většího úsilí. Mezi investice s vysokou likviditou patří například akcie nebo investiční fondy, které je zpravidla možné převést na peníze už během několika dní. Naopak poměrně nízkou likviditou se vyznačují investice do nemovitostí. V současné době se průměrná doba prodeje nemovitosti pohybuje okolo půl roku,“ říká Petr Jermář, specialista na finance z portálu banky.cz.

Online srovnání podílových fondů

Rozdělení investičních nástrojů podle likvidity

Likviditu jednotlivých investičních nástrojů je možné rozdělit do tří skupin, a sice na likvidní aktiva neboli investice s vysokou likviditou, středně likvidní aktiva a nelikvidní aktiva, tedy investice, které se nedají snadno prodat nebo směnit na hotovost.

Jaké jsou výhody a nevýhody investic s vysokou likviditou?

 Klíčovou výhodou vysoce likvidních aktiv je pochopitelně možnost okamžitě je prodat a získat potřebné finance. Tato vlastnost se vám může hodit v případě neočekávaných výdajů. Na druhou stranu ale obecně platí, že čím je investiční nástroj likvidnější, tím méně se jeho hodnota v čase zvyšuje. Pokud bychom se podívali například na nejlikvidnější aktivum ze všech – hotovost, zjistili bychom, že jeho hodnota v průběhu času klesá vzhledem k inflaci. O tom, jak se vyvíjela inflace v posledních čtyřech letech, se více dozvíte v článku Aktuální a historický vývoj inflace.

Kombinace likvidních a nelikvidních investičních nástrojů

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace investičního portfolia, která by měla být založená jak na kombinaci různých aktiv, tak i na kombinaci aktiv s nízkou a vysokou likviditou. Díky takto složenému portfoliu je možné dosáhnout dlouhodobých cílů. Kombinace investičních nástrojů s odlišnou likviditou je totiž klíčem k vyvážení portfolia a je možností, jak dosáhnout kompromisu mezi rizikem a výnosem.  

Proč mít při investování vytvořenou rezervu?

Ať už ve vašem portfoliu převažují aktiva s vysokou nebo nízkou likviditou, vždy byste měli mít vytvořenou dostatečnou rezervu na neočekávané výdaje, abyste nemuseli měnit investiční strategii. Odborníci se totiž shodují na tom, že má změna investiční strategie v nastaveném investičním horizontu ve většině případů negativní vliv na investiční portfolio. Rezervu, kterou máte vyčleněnou na načekané výdaje, používejte jen v případě nouze, když ji použijete, tak ji co nejdříve doplňte. Hotovost nenechávejte ležet ladem na bankovním účtu, kde se nijak neúročí, ale raději využijte spořicí účet.

Podívejte se na srovnání nejlepších spořicích účtů pro rok 2024.