Emise dluhopisů pomáhají bankám doplnit kapitál

Bankovní půjčky jsou jednou z možností, jak financovat podnikání nebo rozjet nové projekty, když vlastní zdroje nestačí. Zkrátka když potřebujeme peníze, zajdeme jednoduše do banky a požádáme o úvěr. Aby mohly bankovní domy dobře plnit svoji roli, potřebují mít dostatečný kapitál. Ten navíc musí pocházet z různých dobře diverzifikovaných zdrojů a splňovat bruselskou regulaci, známou pod anglickou zkratkou MREL (minimální požadavek na kapitál a způsobilé závazky). Emise dluhopisů umožňují přilákat velký počet věřitelů efektivním způsobem a jsou jednou z cest, jak mohou banky doplnit potřebný kapitál. 

Co jsou emise dluhopisů a k čemu slouží?

Emise jsou cenné papíry stejného druhu, které jsou vydány stejnou osobou ve stejné formě, se stejnými právy a které mají stejné označení. Emise dluhopisů tedy znamená jejich faktické vydání a uvedení na trhu. Emitentem je potom vydavatel těchto dluhopisů a v praxi to může být menší firma, velký korporát, jako právě banka nebo třeba samotný stát. 

Důvodem je získání finančních prostředků, které slouží na provoz firmy, nákup nových technologií nebo financování různých projektů. V případě státních dluhopisů se jedná především o pokrytí nákladů na chod státu, splácení státního dluhu, výstavbu nových silnic a dálnic, rozvoj vědy a výzkumu apod. Majitel dluhopisu má po celou dobu jeho vlastnění nárok na výplaty deklarovaných úroků a na vrácení nominální hodnoty dluhopisu v době splatnosti. 

Emisi dluhopisů předchází zveřejnění emisních podmínek

Zákon č. 190/2004 Sb., o dluhopisech uvádí: “Emisní podmínky podrobněji vymezují práva a povinnosti emitenta a vlastníků dluhopisů, jakož i informace o emisi dluhopisů, a to i odkazem na informace obsažené v prospektu”. V §9 stejného zákona potom najdete podrobně popsané náležitosti emisních podmínek. Ten, kdo vydává dluhopis, musí ještě před jeho vydáním, zveřejnit emisní podmínky např. na webových stránkách nebo na jiném nosiči informací, který investorům umožňuje reprodukci emisních podmínek v nezměněné podobě a jejich uchování tak, aby mohly být využívány alespoň do data splatnosti těchto dluhopisů. A kde propagovat vydanou emisi dluhopisu?

Jedním z inzertních portálů s dluhopisy je Dluhopisomat. Zde naleznete dluhopisy s ročním zhodnocením mezi 8 a 11 %, přičemž se soustředíme na inzerci prověřených emisí dluhopisů.