Investice do alkoholu: Výhody a rizika

Co si z článku odnést?

• Investice do alkoholu mohou být atraktivní, ale vyžadují odborné znalosti a pečlivé plánování.
• Ne každý alkohol je vhodný k investování, zaměřte se na limitované edice a raritní lahve.
• Hodnota investičního alkoholu je ovlivněna faktory jako stáří, kvalita, původ a stav lahve.
• Při nákupu a prodeji volte důvěryhodné zdroje, jako jsou aukce a specializované obchody. Klíčové je i skladování. Zajistit musíte konstantní teplotu a ochranu před světlem.
• Vedle nákupu fyzických lahví lze investovat do alkoholu i prostřednictvím burzy, akcií společností zabývajících se alkoholem nebo podílových fondů.

K investování je vhodný jen některý alkohol. Jak ho poznat?

Ne všechny druhy alkoholu mají potenciál pro růst hodnoty, a tudíž potenciál stát se investicí. Jak ale poznat ten správný? V oblasti investičního alkoholu se buď musíte stát znalcem, anebo se znalci úzce spolupracovat. Investoři většinou sledují historické výsledky prodeje podobných lahví na aukcích a trhu, což jim pomáhá odhadnout budoucí zhodnocení.

„Pro investice jsou nejvhodnější limitované edice nebo raritní láhve alkoholu, které mají potenciál zvyšovat svou hodnotu v čase. Mezi nejčastěji obchodované druhy patří skotská whisky, koňak, rum a některá vína. Důležitým faktorem je také původ, stáří a stav láhve. Obecně platí, že čím starší a vzácnější alkohol, tím vyšší je jeho investiční potenciál,“ říká Petr Jermář, specialista na finance Banky.cz.

Jak se určuje hodnota investičního alkoholu?

Hodnota investičního alkoholu je dána několika klíčovými faktory. Prvním je stáří alkoholu – čím starší, tím obvykle vyšší cena, přičemž to platí zejména pro whisky a koňak. Dále je důležitá kvalita obsahu, která se odvíjí od výrobního procesu a použitých surovin. Přidává se také ročník, u vína i oblast původu.

Hodnota je také určena stavem lahve, včetně neporušenosti etikety, uzávěru a celkového balení. Do hodnoty se může promítnout i dostupnost alkoholu pro investory (zda šlo o limitovanou edici alkoholu), či příběh, s nímž jsou konkrétní lahev, lahve nebo šarže propojeny.

Nákup investice? Aukce a e-shopy

Investiční alkohol lze koupit na několika místech. Jednou z nejbezpečnějších cest jsou specializované aukce, které organizují renomované aukční domy (dostupné i na českých aukčních platformách). Tyto aukce často nabízejí lahve s prověřeným původem. Netřeba asi dodávat, že tento postup minimalizuje riziko nákupu padělků nebo nesprávně skladovaných lahví.

Další možností jsou specializované obchody a online platformy zaměřené na prodej investičního alkoholu. Zde je důležité dbát na to, aby prodejce měl prověřené kladné recenze a nabízel také certifikaci pravosti lahve.

Obchodování s alkoholem přes brokera je snazší

Stejně jako u investic do drahých kovů můžete buď pořídit fyzické slitky a mince, nebo s kovy obchodovat na burze, máte s alkoholem stejné možnosti. Můžete pořídit fyzické lahve s investičně zajímavým alkoholem, nebo s alkoholem (nejčastěji v sudech) obchodovat přes svého brokera. Nabízí se i možnost investic do fondů orientovaných na investiční alkohol.

Akcie společností zabývajících se alkoholem

Bez zajímavosti jistě nejsou ani akcie společností, které se věnují výrobě alkoholu, případně obchodování s ním. Vedle růstu ceny samotného alkoholu tu můžete těžit i z úspěchů společnosti, jejích akcie jste si pořídili.

Další text se zabývá především investicí do fyzických lahví (šarží) alkoholu. Ty mají mnoho specifik a podmínek:

Skladování patří k podmínkám úspěchu

Skladování investičního alkoholu je klíčovým faktorem pro zachování jeho hodnoty. Jak tedy správně skladovat investiční alkohol? V suchém prostředí s konstantní teplotou mezi 10 a 15 °C. Přímé sluneční světlo se ke skladovanému alkoholu nesmí dostat, může totiž negativně ovlivnit kvalitu obsahu i etiketu. Vyhnout se musíte i výkyvům teplot ve skladovacím prostoru.

Vedle podmínek pro skladovací prostory jsou tu ještě i podmínky pro správné uložení lahve. U vína je doporučeno skladování „na korkové zátce“ a ve vodorovné poloze, tak, aby víno mohlo přes korek „dýchat“. Naproti tomu by lahve s destilátem měly být uchovávány ve svislé poloze, aby se minimalizoval kontakt tekutiny s materiálem zátky/víka, aby se nezměnila chuť destilátu.

Budoucí prodej? Podobnými cestami jako nákup

I prodej může probíhat několika cestami. Nejběžnější a nejbezpečnější jsou již zmíněné aukce investičního alkoholu. Zde můžete dosáhnout nejvyšší ceny, zvláště pokud se jedná o vzácnou a žádanou láhev. Alternativně se dá využít specializovaných online tržišť, která propojují prodejce a kupující po celém světě.

Při prodeji si nejprve obstarejte certifikaci a ověření pravosti lahve, aby se zvýšila důvěryhodnost a atraktivita pro kupující. Jestli jste alkohol nakoupili s certifikátem, přiložte jej i k prodávaným lahvím. Využít můžete (při nákupu i prodeji) služeb odborníků, kteří se na investiční alkohol specializují.

Aktuální trendy na trhu s investičním alkoholem jdou napříč kontinenty

„Aktuální trendy na trhu s investičním alkoholem ukazují rostoucí zájem o whisky, zejména o limitované edice a starší ročníky z Japonska a Tchaj-wanu. Zároveň se zvyšuje poptávka po vzácných rumech z Karibiku a Latinské Ameriky. Investoři se také teď více zajímají o prémiové značky koňaku a některá exkluzivní vína z Bordeaux a Burgundska,“ popisuje současné trendy Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz.

Online srovnání podílových fondů

Daňové a právní aspekty investic do alkoholu 

Vynechat nesmíme ani daňové povinnosti investic do alkoholu a související právní stránku těchto alternativních investic. Pro nákup a prodej investičního alkoholu musíte být (stejně jako pro obchodování) starší 18 let. Abyste mohli s alkoholem obchodovat přes brokera, neobejdete se bez smlouvy s ním a bez následného založení obchodního účtu.

Po daňové stránce vezměte v úvahu, že investiční alkohol nelze spojit s časovým testem. Proto: z prodeje investičního alkoholu, ať už fyzického, nebo přes online brokera, budete odvádět daň z příjmu. Počítat musíte i s DPH (s ní se zde pracuje stejně u jakéhokoliv jiného zboží).

Jedinou výjimkou jsou investice do akcií společností zaměřených na alkohol a do podílových fondů investujících v této branži. Zde tříletý časový test uplatníte. 

Ukažme ještě rizika a výnosy z investic do alkoholu

Investice do alkoholu mohou přinášet zajímavé výnosy, pokud se zaměříte na správné produkty. Například hodnota některých lahví whisky vzrostla za poslední dekádu o stovky procent. To však neznamená, že by byl alkohol jistou investicí. Ceny mohou kolísat, a navíc není ani zaručeno, že právě vámi držený alkohol bude v budoucnu ten správný, a tedy přinese kýžený zisk.

Rizika investičních lahví alkoholu, ale i obchodování s alkoholem na burze, spočívají v nesprávném výběru alkoholu, v reálném nebezpečí nákupu padělků, v následcích nesprávného skladování a také v poklesu poptávky, nevhodného načasování nákupu a prodeje. 

Investice do fyzického alkoholu je dlouhodobá záležitost, a proto je třeba počítat s nízkou likviditou. Obchodování s alkoholem je náročné na znalosti a dovednosti investora, na jeho trpělivost a emoční vyzrálost. Značné riziko s sebou nese i možnost využití finanční páky v obchodování.

Tip: podrobněji jsme se na problematiku finanční páky zaměřili v článku o obchodování na forexu.

Často se ptáte

Jak mohu diverzifikovat své investiční portfolio alkoholem?

Diverzifikace portfolia alkoholem je zajímavou možností, jak rozložit riziko u svých investic. Místo zaměření se na jeden druh alkoholu, například jen na whisky, je vhodné rozšířit portfolio o různé druhy jako rum, koňak nebo investiční vína z různých oblastí. 

Rovněž je možné investovat do alkoholu z různých regionů – skotské whisky kombinovat s japonskou, karibský rum s rumem z Jižní Ameriky. Také lze zvážit investice do alkoholu prostřednictvím specializovaných fondů, které se zaměřují na alkoholické investice a umožňují přístup k širšímu spektru produktů.

Jak dlouho bych měl držet investiční alkohol, než jej prodám?

Doba, po kterou byste měli držet investiční alkohol, se liší v závislosti na konkrétním typu alkoholu a na konkrétní lahvi, kterou vlastníte. Obecně platí, že investoři často drží investiční alkohol po dobu minimálně 5 až 10 let, aby dosáhli významného zhodnocení své investice. Nicméně, některé vzácné a vyhledávané lahve, jako jsou staré whisky nebo koňaky, mohou dosáhnout svého vrcholu až po 20 a více letech.

Jak mohu minimalizovat riziko padělání při nákupu investičního alkoholu?

Nakupujte od renomovaných prodejců s certifikáty pravosti. Vždycky si ověřte historii lahve. Zvažte nákup v originálních bednách nebo s certifikáty od výrobce. Technologie jako blockchain mohou pomoci ověřit pravost investičního alkoholu. Blockchain umožňuje sledovat historii lahve od jejího vzniku až po současnost, což může být velmi užitečné při ověřování její pravosti.

Obecně lze říci, že aktuální rostoucí popularita online aukcí a specializovaných platforem pro obchodování s investičním alkoholem také přispívá k větší transparentnosti a likviditě trhu.

Jaké jsou výhody a nevýhody investování do alkoholu ve srovnání s jinými alternativními investicemi?

Mezi výhody patří stabilní trh, nezávislý na ekonomických cyklech, a možnost vysokého zhodnocení některých lahví. Nevýhodou je potřeba odborných znalostí, pečlivého skladování, nižší likvidita a rizika spojená s paděláním a možným poklesem poptávky. Většina nevýhod odpadá, když namísto do fyzických lahví alkoholu investujete do podílových fondů cílících na investiční alkohol. Ovšem i zde je značné riziko neočekávané volatility investice, podobě jako u kterékoliv další alternativní investice.