Investice s měsíčním výnosem: Jak dosáhnout pravidelného příjmu

Co si z článku odnést?

• Dozvíte se, jak investovat s měsíčním výnosem, s jakými výnosy můžete počítat a jak se zde vyhnout zbytečným rizikům.
• Ukážeme na zásadní výhody a nevýhody jednotlivých druhů investic s pravidelným výnosem.
• Zjistíte, jak velké jsou daňové dopady investic s měsíčním výnosem (a že jiné druhy investic se nemusí danit vůbec).
• Měsíční výnos může nabídnout i spoření s měsíčním úročením.

Co jsou investice s měsíčním výnosem

„Investice s měsíčním výnosem jsou finanční produkty nebo aktiva, která generují pravidelný příjem každý měsíc. Příklady těchto investic zahrnují dividendové akcie, které vyplácejí měsíční dividendy akcionářům. Dalším příkladem jsou nemovitosti pronajímané nájemníkům, kde majitelé získávají měsíční nájemné. Dluhopisy s měsíčními kupony poskytují investorům pravidelné úrokové platby. Peer-to-peer půjčky, kde investoři poskytují půjčky jednotlivcům nebo malým firmám, mohou také generovat měsíční splátky úroků a jistiny. Zapomenout bychom neměli ani na podřízené vklady,“ vyjmenovává možnosti pravidelného pasivního příjmu z investic Petr Jermář, specialista na finance Banky.cz.

Pasivní příjem vám mohou zajistit i spořicí účty s měsíčním úročením a také termínované vklady. Nejsou to ovšem investice, nýbrž garantované spoření. V dobách s vysokými úrokovými sazbami mohou generovat příjem srovnatelný nebo dokonce vyšší než investice, většinu času však ponesou méně než investice.

Na jednotlivé typy investic s měsíčním výnosem se teď podívejme podrobněji. 

Dividendové akcie

Dividendové akcie jsou akcie společností, které pravidelně vyplácejí část svého zisku akcionářům ve formě dividend. Zde jsou dividendy v podobě hotovosti (lze se setkat i s dividendami v podobě akcií).

Průměrný výnos z dividendových akcií

Výše dividendy a frekvence výplaty se liší v závislosti na společnosti a jejích finančních výsledcích.

Výhody dividendových akcií

• pravidelný pasivní příjem
• relativně stabilní příjem – k výplatě divident se rozhodují převážně zavedené a stabilní společnosti
• vedle dividendy se investice může zhodnocovat i růstem ceny zakoupených (i frakčních) akcií

Nevýhody dividendových akcií

• výnos může být ovlivněn případným kolísáním výkonu firmy
• zdanění pravidelného příjmu
• růstový potenciál akcie bývá nižší právě pravidelnou výplatou dividendy
• výplata dividendy je dobrovolná: kdykoliv ji firma může snížit nebo zrušit
• zdanění pravidelného příjmu

Jak začít investovat do dividendových akcií

Stačí si založit obchodní účet u investiční platformy, která umožňuje nákup (i frakčních) akcií a začít nakupovat akcie s pravidelnými dividendami. Více o investování do akcií zde.

Dluhopisy s měsíčním kuponem

Když se řekne bezpečné investice s měsíčním výnosem, většinou se na prvních místech zmiňují dluhopisy. Ale pozor, především dluhopisy státní, států s dobrým ratingem. A nejlépe, když jsou nastavené jako tzv. inflační dluhopisy.

Fungují následovně: Když investor koupí dluhopis s měsíčním kuponem, půjčuje jeho vydavateli peníze. Vydavatel se zavazuje pravidelně vyplácet úroky. A také splatit původní investovanou částku (na konci doby splatnosti dluhopisu).

Průměrný výnos z dluhopisů

Výnos z dluhopisu je vždycky uveden přímo na dluhopisu, sjednává se smluvně.

Výhody dluhopisů

• pravidelný a předem daný příjem
• možnost velmi stabilního pasivního příjmu
• spíše konzervativní investice – s minimem rizika při správné volbě dluhopisu

Nevýhody dluhopisů 

• nižší výnos než například u akciových investic
• peníze z investice mohou být nedostupné až do konce trvání splatnosti dluhopisu
• riziko nesprávného výběru (u korporátních dluhopisů) a ztráty celé investice
• zdanění pravidelného příjmu

Jak začít investovat do dluhopisů

Stačí si založit obchodní účet u investiční platformy, která umožňuje nákup (i frakčních) dluhopisů a začít nakupovat. Korporátní dluhopisy lze často pořídit přímo u emitenta nebo prostřednictvím investičního poradenství. Více o investování do dluhopisů zde.

Crowdfunding v podobě P2P nebo P2B půjček

Pravidelné příjmy z investic si můžete zajistit i prostřednictvím úvěrů firmám, splátkovým společnostem či přímo jednotlivcům. Z peněz poskytnutých do úvěru měsíčně inkasujete dohodnutý příjem. 

Průměrný výnos z P2P nebo P2B půjček

Výnos z crowdfundingu se sjednává smluvně, často vybíráte právě podle ročního úroku.

Výhody P2P nebo P2B půjček

• pravidelný a předem daný příjem
• někdy i vyšší roční úrok, než je průměrný akciový výnos
• u zavedených platforem je možnost velmi stabilního pasivního příjmu

• pravidelný a předem daný příjem
• někdy i vyšší roční úrok, než je průměrný akciový výnos
• u zavedených platforem je možnost velmi stabilního pasivního příjmu

Nevýhody P2P nebo P2B půjček 

• peníze z investice bývají nedostupné až do konce trvání splatnosti úvěru
• riziko nesprávného výběru a ztráty celé investice
• zdanění pravidelného příjmu

Jak začít investovat do P2P nebo P2B půjček

Stačí uzavřít smlouvu s platformou, která zprostředkovává P2P a/nebo P2B půjčky. Více o investování do P2P zde.

Online srovnání podílových fondů

REITs s měsíčním výnosem 

REITs (Real Estate Investment Trusts) s měsíčním výnosem jsou speciálním typem realitních investičních fondů, které vyplácejí dividendy investorům měsíčně. Tyto REITs investují do nemovitostí, které generují pravidelný měsíční příjem z nájemného. 

Průměrný výnos z REITs

Průměrný výnos se liší podle nastavení a obchodní politiky fondu. Většinou je ale (za rok) nižší než u podílových realitních fondů bez pravidelné výplaty.

Výhody REITs

• pravidelný pasivní příjem
• možnost investovat do nemovitostí i jen nízké částky
• participace na výnosech z nájemného

Nevýhody REITs

• většinou nižší výnosy než u realitních fondů bez pravidelné výplaty výnosu
• výnos je ovlivněn případným kolísáním hodnoty nemovitostí
• zdanění pravidelného příjmu

Jak začít investovat do REITs

Stačí uzavřít smlouvu s realitním fondem, který tento typ investice umožňuje (případě s jeho obchodním zástupcem). A začít vkládat své finanční prostředky. Více o investování do realitních fondů zde.

Nemovitosti k pronájmu

Specifickou formou investice je pořízení nemovitosti k následnému pronájmu. Jde o nákladnou investici, do níž musíte vložit velmi vysokou částku najednou, případně se zadlužit s hypotékou na pronájem. 

Průměrný výnos z nemovitostí k pronájmu

Průměrný výnos je určen výší nájemného, na kterém se s nájemníky dohodnete.

Výhody nemovitostí k pronájmu

• pravidelný příjem garantovaný nájemní smlouvou
• nájemným můžete splácet případnou hypotéku
• cena nemovitosti v čase většinou roste

Nevýhody nemovitostí k pronájmu

• vysoká jednorázová investice
• nutnost starat se o nemovitost (náklady a čas)
• riziko nesprávného výběru nájemníků a riziko neobsazenosti
• zdanění pravidelného příjmu

Jak začít investovat do nemovitostí k pronájmu

Zde to není vůbec snadné. Investice znamená pořízení nemovitosti k pronájmu, její případné uvedení do provozu a vyhledání vhodných nájemníků. Více o investování do nemovitostí zde.

Podřízené vklady

Podřízený vklad je bankovním produktem, ovšem bez garance a pojištění. Vklady mají nižší prioritu při výplatě v případě insolvence banky. Kdyby banka zkrachovala, majitelé podřízených vkladů budou uspokojeni až po ostatních věřitelích. Podřízené vklady v principu fungují podobně jako termínované vklady, jen bez zmíněného pojištění. Díky tomu si u nich banka může dovolit vyšší úrokovou míru.

Průměrný výnos z podřízených vkladů

Výnos se stanovuje smluvně. Většinou platí, že čím delší je trvání podřízeného vkladu, tím vyšší úrok získáte.

Výhody podřízených vkladů

• vyšší úroky než u termínovaných vkladů, často překonají i zhodnocení ostatních investic s pravidelným výnosem
• tradiční banky patří ke stabilním společnostem, s minimálním rizikem insolvence.

Nevýhody podřízených vkladů

• nízká likvidita: peníze jsou nedostupné až do ukončení doby splatnosti vkladu
• riziko nesprávného výběru a ztráty celé investice
• zdanění pravidelného příjmu

Jak začít investovat do podřízených vkladů

Stačí navštívit pobočku banky, která podřízený vklad nabízí, a sjednat jej.

Zastavme se u daňových dopadů měsíčních výnosů

„Investice s měsíčním výnosem s sebou nesou značnou finanční nevýhodu, a tou je daň z příjmů. Zatímco u investic bez vyplácení pravidelného výnosu můžete absolvovat časový test, který vás od daně z příjmu osvobodí, u pravidelného inkasa z investice toto nelze. Výnos je tím pádem snížen o 15 procent, která padnou právě na zdanění,“ upozorňuje Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz.

Často se ptáte

Jaké bývají náklady a poplatky spojené s investicemi s měsíčním výnosem?

Náklady a poplatky se liší napříč celým investičním spektrem. Pamatujte na jejich prověření ještě před tím, než investici realizujete.

Jak vypočítat potenciální měsíční výnosy z investic?

Je-li dán výnos procentem za rok, vypočtete jej jako jednu dvanáctinu z ročního výnosu (mínus daň ve výši 15 %). U některých investic ale stabilní výnos možný není, proto ani jeho výpočet. Orientovat se tu pak můžete podle milosti, například podle průměrného výnosu za posledních 10 – 15 let.

Jaká jsou rizika investic s měsíčním výnosem?

Obecně jsou podobná rizikům investic bez měsíčního výnosu. Jen s tím rozdílem, že měsíční výnos může oslabovat stabilitu firmy (akcie), případně se může zkomplikovat jeho dostupnost (nájemné). Rizikem se vám může stát i často velmi nízká likvidita těchto investic (vklady, dluhopisy, crowdfunding).

Jak maximalizovat své měsíční výnosy?

Výnosy maximalizujete vhodným nastavením investic. Pamatujte na rovnováhu mezi rizikem, likviditou a výnosem, která je v těchto investicích klíčová. Často jde o investice se závaznou délkou trvání, a před jejím uplynutím bývá odkup v podstatě nemožný.   

Jaké jsou nejlepší investiční platformy pro měsíční výnosy?

Na investiční platformy pro měsíční výnosy můžete nahlédnout do našich recenzí investičních produktů i recenzí investičních platforem.