Jak investovat do Etherea: Návod krok za krokem

Co je Ethereum a v čem se liší od Bitcoinu

„Ethereum je decentralizovaná platforma pro chytré kontrakty a dApps s vlastní kryptoměnou Ether (ETH). Na rozdíl od Bitcoinu, který slouží hlavně jako digitální měna, Ethereum poskytuje programovatelnou infrastrukturu pro různé aplikace. Ethereum podporuje komplexní programovatelné smlouvy, má rychlejší transakce, používá energeticky účinnější Proof-of-Stake, nemá omezený počet mincí a má rozsáhlejší ekosystém aplikací včetně DeFi a NFT projektů,“ říká Martin Pleštil, ředitel úseku investic Broker Trustu.

Takže: zatímco Bitcoin primárně slouží jako prostředek směny (a uchovatel hodnoty), Ethereum má mnohem širší využití. Díky chytrým kontraktům může zautomatizovat celou řadu procesů, od finančních transakcí, přes správu dodavatelských řetězců, až třeba po herní průmysl. To otevírá dveře novým možnostem, a Ethereum si díky tomu vysloužilo pojmenování „internet budoucnosti“. Na něm si uživatelé sami řídí svá data a jejich transakce probíhají bez prostředníků.

Ukažme si ještě i další rozdíly mezi Ethereem a Bitcoinem. Bitcoin je totiž u kryptoměn asi tou nejlepší srovnávací základnou. Ethereum se od Bitcoinu liší především:

• účelem – Bitcoin je digitální měna, Ethereum platforma pro decentralizované aplikace
• využitím – Ethereum umožňuje vytvářet chytré kontrakty a dApps, Bitcoin (nyní) nikoliv
• škálovatelností – Bitcoin má menší počet možných transakcí v určitém čase než Ethereum
• množstevní nabídkou – Bitcoin má předem omezené množství, a to 21 milionů mincí. Ethereum je bez předem stanovené maximální sumy.

Stručná historie Etherea

Ethereum vzniklo v roce 2015. Cílem bylo vytvořit platformu pro decentralizované aplikace, která by umožnila využít blockchain k mnohem více účelům než jen k převodu digitální měny. Ethereum se díky změně přístupu k blockchainům rychle stalo populární platformou pro vývojáře, a zprostředkovaně pak i pro investory.

Jak funguje Ethereum?

Základem Etherea je technologie blockchainu, decentralizované a distribuované databáze, která uchovává informace o všech transakcích. Každá transakce se ověřuje a zaznamenává do bloku. A ten se následně přidá do řetězce bloků – tzv. blockchainu. Díky tomu je systém transparentní a podle odborníků i odolný proti manipulaci.

Ujasněme si pojmy „chytré kontrakty“ a „dApps“

Chytré kontrakty jsou v podstatě programy uložené v blockchainu Etherea. Automaticky se spustí při splnění předem definovaných podmínek. Slouží k uzavírání smluv, převodu ETH, či k řízení decentralizovaných organizací (DAO). Fungují bez nutnosti důvěry mezi stranami (automatický proces) a hlavně: eliminují potřebu prostředníků, jako jsou banky nebo advokáti/notáři.

Decentralizované aplikace (dApps) běží na decentralizované síti (například blockchain Etherea). dApps využívají chytré kontrakty k automatizaci procesů. Jsou odolné vůči cenzuře a výpadkům. Využít je lze různě: od decentralizovaných financí (DeFi), až po hry.  Nabízejí větší transparentnost a bezpečnost než tradiční aplikace. Na Ethereu je už dnes postavena celá řada aplikací, jako jsou burzy (Uniswap), platformy pro půjčky (Aave), stablecoiny (např. DAI) nebo již zmiňované hry (třeba CryptoKitties).

Vývoj kurzu Etherea

Kryptoměny jsou volatilní. Platí to o každé z nich. Stabilitu tu prozatím hledat nemůžeme (a pravděpodobně ani do budoucna). Od svého založení v roce 2015 si Ethereum prošlo růsty i pády. 

Ethereum se začalo obchodovat v roce 2015, a hned v roce 2016 znásobilo svůj kurz: konkrétně na 8,72 USD. Následoval další růst, s vrcholem v roce 2018, a to na 1 396,42 USD. Po značném propadu v následujícím roce (na necelých 187 USD) začalo Ethereum opět růst, se zatím nejvyšším vrcholem na hodnotě 4 812,16 USD. Po propadu v roce 2022 se Ethereum na předchozí vrchol ještě nevrátilo, v současnosti se obchoduje za 2 611,57 USD.

Výhody Etherea (nejen) pro investory

• potenciál vysokého zhodnocení, protože Ethereum podle dostupných informací patří mezi nejperspektivnější kryptoměny
• současné i budoucí široké využití jakožto platformy pro aplikac, ale i další inovace
• decentralizace (i když jde zároveň i o nevýhodu) – Ethereum nekontroluje žádná centrální autorita typu národní či světové banky
• silná a rostoucí komunita vývojářů a uživatelů
• postupný přechod na méně energeticky náročný proof-of-stake
• vysoká bezpečnost a odolnost sítě proti útokům
• programovatelnost
• tokenizace, což je jednoduchá tvorba nových kryptoaktiv (tokeny ERC-20, NFT)
• možnosti vzájemné spolupráce jednotlivých dApps

Nevýhody Etherea (nejen) pro investory

• volatilita, a nikoliv malá, což platí u všech kryptoměn
• energetická náročnost, i když Ethereum přechází na proof-of-stake
• absence regulace a rizika plynoucí z pravděpodobné regulace v budoucnu
• sílící konkurence, především ze strany Cardano, Polkadot nebo Solana kryptoměn. Vývoj na Ethereu je navíc složitější než na jiných platformách
• nižší škálovatelnost (možnost hromadného využívání), než by již nyní bylo potřeba
• vyšší poplatky za transakce než u jiných alternativních kryptoměn
• uživatelé a investoři pozorují centralizační tendence – přesun značné části těžby a vývoje do rukou menšího počtu subjektů

Kde a jak koupit Ethereum

Ethereum si můžete koupit na kryptoměnových burzách (např. Binance, Coinbase), ve směnárnách (např. Anycoin, Uniswap) nebo prostřednictvím kryptoměnových automatů. Další možností jsou brokerské platformy, typicky Revolut nebo eToro. Za nákupem Etherea se můžete vydat i na peer-to-peer (P2P) platformy – například LocalEthereum.

Pro nákup budete potřebovat ověřený účet a digitální peněženku (u automatů lze k nákupu použít i hotovost – fyzické bankovky). Směnárny a brokerské platformy jsou uživatelsky přívětivější a spíše určené pro začínající investory. Zkušenější se zorientují na burze, ta většinou nabízí nejširší škálu kryptoměn.

I Ethereum je potřeba bezpečně uložit

Pro uložení Etherea se nabízí několik typů peněženek:

• softwarové peněženky – v podstatě mobilní aplikace (iOS, Android) nebo aplikace desktopové (Windows). Jsou uživatelsky přívětivé, ale méně bezpečné než hardwarové peněženky.
• hardwarové peněženky – fyzická zařízení, uchovávají ETH offline
• online peněženy – většinou jako účty u brokerských platforem
• papírové peněženky – fyzické dokumenty s vašimi privátními klíči. Jsou sice bezpečné, ale méně praktické pro časté používání.

„Pro maximální bezpečnost lze Ethereum uložit pomocí hardwarových peněženek, jako jsou Ledger nebo Trezor. Možností jsou i softwarové peněženky, například MetaMask či MyEtherWallet, což je úložka běžnější. Pro nižší částky můžete využít mobilní peněženky (např. Trust Wallet). Kryptoměny uložené na burzách se dají použít pro aktivní obchodování, nikoliv pro dlouhodobé uchovávání,“ doporučuje Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz. 

Podrobně jsme se kryptopeněženkám věnovali v článku o Bitcoinu, konkrétně v této sekci. Tam si projdete i jejich detailnější popis a využití.

Online srovnání akciových fondů

Co je Ethereum 2.0 a co znamená Proof of Stake

Zájemce o investování do Etherea by neměli míjet informace o velkých aktualizacích a upgradech. První obrovskou aktualizací je Ethereum 2.0. Přináší řadu vylepšení, včetně přechodu z Proof of Work (PoW) na Proof of Stake (PoS).

V čem je rozdíl? V procesu i v potřebné energii. PoW je systém, ve kterém těžaři ověřují transakce a vytvářejí nové bloky pomocí výpočetního výkonu. PoS je systém, ve kterém validátoři ověřují transakce a vytvářejí nové bloky "vsazením" svých ETH.

Přechod na PoS má, vedle nižšího nároku na energii, ještě i další vylepšení: vyšší škálovatelnost (možnost hromadného využívání platformy) a vyšší zabezpečení. I do budoucna se plánuje vylepšení a aktualizací. Vědět byste měli zejména o:

• Shardingu – technologie, která rozdělí Ethereum blockchain na menší části (shardy). To by mělo výrazně zvýšit škálovatelnost a propustnost transakcí.
• Zk-rollupech – technologie druhé vrstvy, k provádění transakcí mimo hlavní Ethereum blockchain. To by mělo snížit zatížení sítě, a díky tomu i poplatky za transakce.

Potenciál růstu Etherea?

Podle odborníků na kryptoměny má Ethereum značný potenciál. S rozvojem DeFi a NFT se očekává další růst jeho ceny. Ethereum by dokonce, podle některých odhadů, mohlo v dlouhodobém horizontu překonat Bitcoin a stát se dominantní kryptoměnou. Z čeho plynou tak pozitivní nálady?

Mezi faktory, které by mohly podpořit růst ceny Etherea, patří:

• DeFi aplikace a NFT na Ethereu jsou stále populárnější
• Ethereum zvýšilo svou škálovatelnost nad současné možnosti Bitcoinu
• do Etherea investuje stále více institucionálních investorů.

Jenže Ethereum má i svá rizika

Investice do Etherea s sebou nese i rizika, stejně jako u dalších kryptoměn. Pamatujte, že ještě před případnou investicí do Etherea byste si o rizicích měli zjistit vše potřebné, rizikům se věnovat podrobněji než výhodám této kryptoměny. A investovat jen tolik, kolik si můžete dovolit ztratit. Jaká jsou ta nejčastěji zmiňovaná rizika?

• značné výkyvy v ceně Etherea (volatilita)
• očekávaná regulace
• technologická a energetická rizika 
• konkurence

Konkurence Etherea

Ethereum čelí rostoucí konkurenci dalších platforem pro chytré kontrakty. A konkuruje mu i (již) tradiční Bitcoin. A altcoinů jsou konkurencí především:

• Cardano – platforma pro chytré kontrakty, cílí na bezpečnost, spolupráci a škálovatelnost. Je vyvíjena s vědeckým přístupem a klade důraz na peer-review a formální verifikaci. 
• Polkadot – platforma pro spolupráci blockchainů (platforem). To otevírá dveře novým možnostem a aplikacím.
• Solana, Avalanche, Binance Smart Chain – soustředí se na vysokou propustnost transakcí a nízké poplatky. Zajímají se o ně tvůrci aplikací, které vyžadují rychlé a levné transakce.

Často se ptáte

Mají chytré smlouvy nějaká rizika? Nebo jsou opravdu chytré?

Chytré kontrakty, byť se pyšní honosným názvem, jsou stále relativně novou technologií. Proto se o nich jako o bezrizikových rozhodně mluvit nedá. Největším rizikem je samozřejmě chyba v kódu. Chytré kontrakty se píšou v programovacích jazycích, a i se stávají chyby. Jak může vypadat následek? Neočekávané chování kontraktu a finanční ztráty.

Zanedbat nelze ani riziko hackerských útoků. A v neposlední řadě visí nad kryptoměnami, včetně Etherea, riziko regulace. Ať už té současné chybějící, nebo budoucí, realizované v zatím neznámém rozsahu a neznámými dopady do světa kryptoměn.

Co patří do ekosystému Etherea?

Ekosystém Etherea je rozsáhlý, proto se podívejme jen na ty nejvýznamnější prvky:

• DeFi protokoly – Aave, Compound, MakerDAO, Curve, Uniswap
• NFT tržiště – OpenSea, Rarible, SuperRare
• Stablecoiny – USDT, USDC, DAI
• DAO – MakerDAO, Uniswap, Compound
• Hry – CryptoKitties, Decentraland, The Sandbox

V čem se odhaduje největší budoucí potenciál Etherea?

Odborníci nejčastěji mluví o oblastech jako Web3, metaverse nebo decentralizovaná identita. Také očekávají, že Ethereum bude hrát klíčovou roli v budování decentralizovaného internetu a digitální ekonomiky.