Jak sestavit efektivní investiční plán: Průvodce krok za krokem

Co je investiční plán

„Investiční plán je strategický dokument, v němž si sestavujete investiční strategii pro svou současnost i budoucnost. Obsahovat by měl cíle, časový horizont, vztah k rizikům a postupy pro investování peněz, včetně postupů pro případný odkup investic. Strategie pomůže každému investorovi definovat, jakým způsobem a do jakých aktiv bude pravidelně investovat, aby dosáhl svých finančních cílů. A kterých aktiv se mohou týkat investice příležitostné,“ vysvětluje Petr Jermář, specialista na finance Banky.cz.

Jak začít s investováním, pokud jste úplný začátečník

Začátek investování není snadný. Vyžaduje alespoň základní seznámení se s pravidly investic. A NEnechat se zastrašit všudypřítomnými upozorněními na rizikovost investování. Ano, investice s sebou nese riziko (na rozdíl od pojištěných vkladů v bankách). Ale: toto riziko se dá řídit. 

Nástrojem k minimalizaci rizika je investiční plán. Správně sestavený plán zohledňuje vaši finanční i osobní situaci a směřuje k vytýčenému investičnímu cíli. S investováním můžete začít, jakmile si plán sestavíte a následně si porovnáte služby investičních společností a platforem. 

S investováním vám může pomoci i investiční poradenství. Bude pak jen na vás, zda si nastavené a již fungující investiční portfolio ponecháte po celou dobu u poradce (za poplatek), nebo jej časem převezmete do své správy.

Hlavní kroky při sestavování investičního plánu

Ať chcete začít investovat sami, nebo s pomocí odborníků, prvním krokem vždycky bude sestavení investičního plánu. Proč? Investice, které neodrážejí situaci a cíle investora, nelze nastavit správně. 

Stejně, jako si plánujete například destinaci pro dovolenou a cestu k ní, musíte naplánovat i cíl pro své investice a cestu k nim. Při plánování cesty zohledňujete různé způsoby dopravy, jejich cenu, časovou náročnost, ale i pohodlí nebo služby a benefity spojené s jednotlivými druhy cestování. 

Stejným způsobem byste si měli plánovat i investování, a to v následujících 7 krocích:

1. Investiční cíle a časový horizont

Definování investičních cílů obnáší zjistit, jaké finanční částky chcete dosáhnout a do kdy. 

Investiční cíl

Investiční cíl se stanovuje buď jako celková částka, kterou si chcete nashromáždit díky investování, nebo jako pravidelná renta, na jakou chcete od konkrétního roku dosáhnout (a jak dlouho ji brát). 

Chcete-li v budoucnu pobírat pravidelnou rentu, určete si její výši. Z ní dopočítejte nutnou celkovou částku (cíl) tak, že si stanovíte, jak dlouho chcete rentu brát. Pamatujte také na inflaci, zhruba 3 %. 

Například: když se rozhodnete pro rentu 10 tisíc měsíčně, kterou chcete začít z investic čerpat za 20 let a po dobu dalších 15 let, postupujete následovně:

• nejprve si spočítáte, jaká částka bude mít hodnotu dnešních 10 tisíc Kč. 3% inflace po dobu 20 let si vyžádá rentu 18 tisíc Kč (abyste si za ni pořídili to, co si dneska pořídíte za 10 tisíc Kč). Další inflaci, po dobu pobírání renty, už pokryje výnosovost investic: čerpat z nich budete postupně
• 15 let pobírání renty, to je 180 měsíců. Vaším investičním cílem tedy bude zhruba 3,3 mil. Kč

Časový horizont

Časový horizont jistě netřeba nijak podrobně popisovat: jde o dobu, kterou máte k dispozici pro dosažení investičního cíle. Například 30 let při investování na důchod, 10 let pro investici na studia svých dětí nebo jako pomoc se získáním hypotéky a pořízením bydlení.

2. Rizikový profil investora

„Svůj rizikový profil investora můžete zjistit několika cestami. Můžete si vyplnit investiční dotazníky a testy na webech finančních společností. Ty vám toleranci investičního rizika dokáží orientačně stanovit. Pomoci si můžete nechat také od finančního poradce specializovaného na investice. Zjištění rizikového profilu nepodceňujte, je důležitou součástí efektivní investiční strategie,“ doporučuje Martin Pleštil, ředitel úseku investic Broker Trustu.

Online srovnání podílových fondů

3. Finanční možnosti vašeho investování

Investovat můžete jedině ty peníze, které dlouhodobě nebudete potřebovat. Investice jsou dlouhodobá cesta, která se neslučuje s častějšími výběry peněz. Proto si důkladně propočítejte, kolik můžete měsíc co měsíc odkládat (plus kolik procent z případných mimořádných příjmů odložíte do investic).

Také si spočtěte, nakolik jste schopni dosáhnout svého cíle při investování té částky, jakou máte k dispozici. Pamatujte, že každý investiční nástroj má v dlouhém časovém horizontu jiné průměrné zhodnocení (ale i riziko). 

4. Vhodné investiční nástroje

Investičních nástrojů je celá řada. Sestavení efektivního investičního plánu se neobejde bez alespoň základní znalosti všech dostupných nástrojů. Využít můžete nástroje, co vidíte níže. Z každého z nástrojů vede link na podrobný článek o jeho vlastnostech a možnostech:

• akcie
• dluhopisy
• podílové fondy různých typů
• ETF
• nemovitosti
• realitní fondy
• komodity
• P2P a P2B půjčky (crowdfunding)
• peněžní (repo) fondy
• hotovost v různých měnách.

Které z nástrojů jsou pro vás vhodné? A které jen zčásti, případně jak je nakombinovat? O tom se bude rozhodovat až v pátém kroku.

5. Strategie pro dosažení optimální diverzifikace

Jak správně rozdělit své investice mezi různé třídy aktiv, jak sestavit strategii diverzifikace svých investic? Orientujte se podle výnosu, rizikovosti a časové náročnosti investice. Například: 

• Investice do akcií (akciových indexů nebo fondů, včetně ETF) jsou (historicky) nejvýnosnější. Ale vyžadují velmi dlouhý investiční horizont, aby dostály své pověsti vysokého průměrného výnosu. 
• Dluhopisy či nemovitosti nabídnou citelně nižší výkon, na druhou stranu jim stačí třeba i jen 5 let na to, aby vaše finanční prostředky zhodnotily pro ně typickým procentem. 
• Investice s pravidelným výnosem přinesou stabilní zhodnocení hned od následujícího měsíce. Jen pozor: nevyhnete se tu 15% zdanění. Výnos se musíte naučit okamžitě reinvestovat.

Využít ale můžete i jednodušší přístup k rozhodování: podle toho, jaký vám vyšel rizikový profil:

• dynamický – většinu peněz můžete alokovat do akcií (akciové fondy, akciové ETF, konkrétní akcie)
• vyvážený – akcie by měly tvořit 40–50 % vašeho portfolia 
• konzervativní – akciím se zcela vyhněte (zejména máte-li málo času na investici), nebo je zahrňte z maximálně 20 %
• z části konzervativní a z části vyvážený – akciová složka by měla tvořit maximálně 40 % portfolia
• z části vyvážený a z části dynamický – akcie mohou tvořit až 80 % portfolia.

6. Nákladovost investičních nástrojů a fondů

Zjistěte si i náklady na různé investice. Pamatujte na poměr ceny a výkonu. I nákladnější investice může mít lepší výsledky než méně výkonné investování bez poplatků.

7. Nastavení pravidel pro investice i pro odkupy 

Spousta investorů prodělala v investicích jen proto, že aktiva prodali v době poklesu jejich ceny. Zkrátka: zpanikařili. Takovému selhání zabrání jen investiční plán a krizový scénář. Nastavte si pravidla, podle nichž budete postupovat v různých situacích.

Stejně tak v případě, že budete potřebovat peníze navíc: propočtěte si, s jakou úrokovou mírou se víc vyplatí půjčka než výběr hotovosti z vaší investice.

Často se ptáte

Jak často bych měl sledovat a rebalancovat své portfolio?

Obecně se doporučuje sledovat své portfolio alespoň jednou ročně a rebalancovat jej podle potřeby, aby odpovídalo vašemu původnímu investičnímu plánu a rizikovému profilu. Pokud se však tržní podmínky výrazně změní nebo pokud se vaše osobní finanční situace změní, může být vhodné provést úpravy častěji. Je důležité najít rovnováhu mezi pravidelným sledováním a zbytečným zasahováním do portfolia.

Jaké jsou nejlepší praktiky pro dlouhodobý investiční úspěch?

Dlouhodobý investiční úspěch začíná jasnými cíli a dobře promyšleným investičním plánem. Tento plán by měl zohledňovat váš rizikový profil, časový horizont a finanční možnosti. Buďte trpěliví a neočekávejte okamžité výsledky. Vzdělávejte se v oblasti investic a pravidelně sledujte jejich vývoj. Nebo se obraťte na licencovaného investičního poradce s dobrými recenzemi klientů. 

Jak se nenapálit v podvodných investicích?

Buďte obezřetní a důvěřujte pouze licencovaným společnostem registrovaným u České národní banky (ČNB). Prověřte si reference investiční společnosti, platformy či vydavatele dluhopisů. Investujte jen do produktů, kterým rozumíte a nenechte se zlákat nerealistickými sliby zhodnocení. Nenechávejte se tlačit k rychlým rozhodnutím. Správným prvkem ochrany bude i investiční poradenství.