Kompletní průvodce investicí do bitcoinu: Jak začít a co očekávat

Co si z článku odnést

• Bitcoin je digitální měna fungující na decentralizované síti blockchain, a má omezený počet 21 milionů jednotek.
• Investice do Bitcoinu může přinést vysoké zisky, ale je spojena s významnou volatilitou a riziky, včetně regulačních nejistot.
• Bitcoin lze koupit na kryptoměnových burzách, P2P platformách nebo v bitcoinových bankomatech a uchovávat v různých typech peněženek (hardwarové, softwarové, online, papírové).
• Bezpečnost bitcoinu je klíčová – uživatelé by měli dbát na ochranu svých privátních klíčů a být obezřetní vůči kyberpodvodům a hackerským útokům, podobně jako u bankovnictví.
• Zisky z bitcoinu podléhají dani z příjmů bez možnosti uplatnění časového testu, je proto nutné vést přesné záznamy o transakcích.

Co je bitcoin a jak vzniká

Bitcoin představuje revoluci ve světě financí. „Bitcoin je digitální měna a platební systém, který funguje bez centrální autority, jako jsou banky nebo vlády. Využívá technologii blockchain, což je veřejná distribuovaná účetní kniha, která zaznamenává všechny transakce. Nové bitcoiny vznikají procesem zvaným těžba, při němž výkonné počítače řeší složité matematické úlohy. Bitcoin lze používat k online platbám nebo jako investiční aktivum, přičemž jeho hodnota je určována nabídkou a poptávkou na trhu,“ popisuje Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz.

Dodejme, že každý uživatel sítě získává kopii blockchainu. A to bitcoinu zajišťuje transparentnost a bezpečnost.

Těžbou, tedy řešením složitých matematických zadání, se ověřují transakce a přidávají se do blockchainu. Za těžařskou práci jsou lidé odměňováni nově vytvořenými bitcoiny. 

Těch ale nebude nekonečné množství. Strop je stanoven na 21 milionů bitcoinů. Z toho jistě odtušíte, že cenu bitcoinu ovlivňuje i jeho vzácnost: stane se z něj podobně omezený statek, jakým je například půda (pozemky): ani té není na planetě neomezené množství.

Jak a kde koupit bitcoin 

Máte několik možností, jak bitcoiny (značka BTC) nakoupit. „Bitcoin lze koupit na kryptoměnových burzách jako Coinbase nebo Binance, kde nakupujete za běžnou hotovost. Alternativami jsou P2P platformy jako LocalBitcoins (pro přímé obchody mezi uživateli), bitcoinové bankomaty pro nákup za hotovost, nebo mobilní aplikace a online peněženky pro menší transakce. Novou technologii Lightning network potkáte například na Coinmate. Některé banky (Revolut) či platební služby (PayPal) také umožňují nákup bitcoinů,“ říká Martin Pleštil, ředitel úseku investic Broker Trustu.

Každá z platforem a peněženek funguje trošku jinak, ale jedno mají společné: Bitcoiny se v nich pořizují za dolary. Případně za odpovídající částky v jiných měnách. V takovém případě platforma odlišnou měnu během transakce smění na dolar a za ten nakoupí odpovídající díl bitcoinu.

Bitcoiny se nekupují po celých jednotkách, ale po drobných částech. Vzhledem k naplánovanému maximu (21 milionů kusů bitcoinu pro celý svět) by to ani jinak nešlo. Bitcoin se prodává po „kouskách“. Nejmenší akceptovaná jednotka bitocinu je na 8. desetinném místě (1 BTC má v současnosti hodnotu okolo 2,3 mil. Kč). Například za 100 Kč pořídíte 0,00004278 BTC (polovina února 2025).

A jak prodat bitcoin? Asi vás nepřekvapí, že stejnými postupy, jakými se dá nakoupit. Případně jím můžete zaplatit všude, kde bitcoin jako platidlo přijímají.

Kurz bitcoinu se stále mění

Kurz bitcoinu, stejně jako dalších kryptoměn, je známý vysokou volatilitou. Cena bitcoinu může v krátkém časovém období stoupat i klesat o desítky procent. Výkyvy jsou vyvolané různými faktory, včetně:

• nabídky a poptávky pravidelných investorů,
• spekulací,
• regulačních změn,
• mediálního pokrytí
• a celkového aktuálního „sentimentu“ na trhu.

Současný kurz bitcoinu a jeho vývoj si můžete projít v našich grafech.

Od začátku roku tedy svou hodnotu zvýšil o 129 %!Rozkolísanost bitcoinu se projevila i v roce 2024. Jeho cena v prvním čtvrtletí stoupla ze 43 244 dolarů na 67 482 dolarů – tedy o 56 %. Poté ale několik měsíců spíše klesala a koncem října se pohybovala lehce nad hranicí 60 000 dolarů. Následně však přišel velký skok a na konci roku 2024 se jeden bitcoin prodával za 99 386 dolarů.

V počátečních letech (2009–2013) se hodnota bitcoinu pohybovala postupně od nuly k 1 099 dolarům. Následoval mírný pokles a stabilizace kolem 463 dolarů v roce 2015. V roce 2017 cena skokově vyskočila k 18 922 dolarům a v následujícím roce přišel prudký propad na 6 485 dolarůza jeden bitcoin. V praxi se tak ukázala vysoká volatilita kryptoměn.

Od roku 2020 sledujeme (zatím) nejdramatičtější vývoj. V roce 2020 hodnota bitcoinu vzrostla na 10 621 dolarů a v roce 2021 dosáhla tehdejšího maxima 64 469 dolarů. Rok 2022 však přinesl významný obrat, kdy hodnota rychle klesla na 16 757 dolarů: o více než 65 % oproti vrcholu z předchozího roku.

Navzdory významnému propadu se bitcoin znovu zotavil. Na konci roku 2024 jeho cena vystřelila na 99 386 dolarů. To je hodnota o 280 % vyšší než v roce 2022.

Už během prosince 2024 přitom bitcoin nakoukl i nad hranici 100 000 dolarů. A okolo této hodnoty se pohyboval i v lednu 2025. 20. ledna dokonce dosáhl dosavadního maxima – jeho hodnota v jeden moment stoupla na 109 358 dolarů!

Očekávaný vývoj bitcoinu v roce 2025

Prudkému růstu hodnoty bitcoinu pomohlo loňské zvolení Donalda Trumpa novým prezidentem USA. Jedním z jeho plánů je totiž přidat bitcoin do národních strategických rezerv, což povzbudilo investory do kryptoměn.

Pokud Donald Trump svůj slib opravdu splní, může to cenu bitcoinu rapidně zvýšit. Někteří experti mluví až o hodnotě 250 000 dolarů za jeden bitcoin.

O zařazení této kryptoměny do strategických rezerv uvažují i další státy. A to potenciálnímu růstu ceny bitcoinu také nahrává.

Není to navíc jediný důvod, proč by letos mohla hodnota bitcoinu růst. Například společnost ARK Invest upozorňuje, že v každém roce následujícím po halvingu bitcoinu tato kryptoměna zaznamenala výrazný vzestup. A poslední halving byl v roce 2024.

Někteří investoři jsou ale opatrnější a upozorňují, že národní plány na zařazení bitcoinu do strategických rezerv nemusí vyjít. Podle nich by pak jeho hodnota mohla klesnout pod 80 000 dolarů.

Jak se používá bitcoin

Jak funguje bitcoin? Jakožto jeho uživatel máte dvě hlavní možnosti, jak bitcoin používat.

• Jako investici směnitelnou za dolary a následně za české koruny.
• Jako platidlo směnitelné za produkty a služby.

Bitcoin jakožto investice

Investice do bitcoinu je teď ta nejčastěji využívaná varianta. Jako investici bitcoin v podstatě jen nakupujete, držíte v některé z peněženek nebo na investorském účtu u některé z investičních platforem či bank. Z tohoto pohledu je bitcoin dlouhodobá záležitost, podobně jako investování do akcií. S výhledem odprodeje až v době, kdy budete chtít ze svých investic čerpat.

Podívejte se na investice do kryptoměn v roce 2024: jak investovat a na co si dát pozor.

Bitcoin jakožto platidlo

Bitcoin je ale i platidlem, a to čistě digitálním. Zaplatíte s ním v obchodech (většinou spíš e-shopech), ale i za služby. Setkat se můžete například i s pojištěním, které je celé postaveno na bitcoinech. 

Platíte přitom podobně jako běžnou platební kartou. Jen je „karta“ propojena s jiným než bankovním účtem a namísto korun nebo eur platíte určenými jednotkami bitcoinu. 

Historie bitcoinu se píše od roku 2008

V roce 2008 publikovala osoba nebo skupina osob pod pseudonymem Satoshi Nakamoto koncept kryptoměny, kterou nazvali bitcoin. První jednotka bitcoinu se vytěžila v lednu 2009. A první reálná transakce proběhla v květnu 2010. Byla to platba za dvě pizzy, tehdy ve výši 10 000 BTC. Z dnešního pohledu šlo o nejdražší večeři světa, v současnosti by totiž 10 000 BTC vyšlo na cirka 15 miliard korun. 

Od té doby bitcoin prošel dynamickým vývojem. Jeho hodnota sice v prvních letech příliš nerostla, ale jak vidíte v grafu, od roku 2017 buď strmě stoupá, nebo strmě padá. Ovšem dlouhodobý trend je jasný: bitcoin v dlouhém horizontu roste.

Pozor: historický vývoj ještě nezaručuje další růst v budoucím období. Ale to platí u všech dynamičtějších investic.

Online srovnání akciových fondů

Budoucí vývoj bitcoinu? Neshodnou se ani experti

Předpovídání budoucí ceny je natolik komplikované, že se na bitcoinových predikcích neshodnou ani experti. Někteří analytici předpovídají, že by bitcoin v budoucnu mohl dosáhnout hodnoty několika set tisíc dolarů, zatímco jiní varují před možným poklesem nebo dokonce kolapsem celého systému.

Pozitivní predikce se opírají o:

• rostoucí přijetí bitcoinu napříč kontinenty,
• předem dané omezené množství,
• a tím také o potenciál bitcoinu stát se „digitálním zlatem“.

Negativní předpovědi zase poukazují na:

• regulační rizika,
• konkurenci ze strany jiných kryptoměn
• a možné technologické a energetické problémy.

Pamatujte, že všechny předpovědi jsou spekulativní. Nikdo nemá křišťálovou kouli a nikdo nedokáže postihnout míru vlivu všech faktorů, které se na ceně bitcoinu podepisují. Každopádně každý, kdo investuje do bitcoinu (a jiných kryptoměn), by měl být připraven na různé scénáře vývoje, včetně těch nejrůžovějších i nejčernějších.

Co vědět o bezpečnosti bitcoinu, než o něm začnete uvažovat

Bezpečnost bitcoinu je založena na kryptografii a na decentralizované povaze sítě. Samotný protokol bitcoinu je považován za velmi bezpečný a dosud nebyl úspěšně napaden žádnými hackery. Do budoucna čeká bitcoin a další kryptoměny výzva v podobě kvantových výpočetních technologií, otočit se ale může i ve značnou výhodu. 

Nicméně (jak jste možná viděli v seriálu Teorie velkého třesku), největší investorská rizika se teď skrývají spíš v externích zdrojích. Jsou to především:

• ztráta nebo krádež privátních klíčů s přístupem k bitcoinům,
• ztráta hardwarové peněženky nebo přístupu do ní,
• hackerské útoky na burzy a investiční platformy,
• podvodný prodej,
• phishingová a další podvodná schémata,
• nesprávný přístup k investování – zejména nešťastné načasování (vysoká volatilita bitcoinu neodpouští nesprávný čas nákupu a prodeje při obchodování s kryptoměnou).

Abyste tato rizika minimalizovali, neobejdete se bez:

• silných hesel,
• dvoufaktorového či vícefaktorového přihlašování,
• pravidelné aktualizace softwaru kryptoměnové peněženky
• a obecně obezřetného přístupu k jakýmkoliv transakcím s kryptoměnami i běžnými finančními prostředky.

Jak na bezpečné skladování bitcoinu?

Pro bezpečné skladování máte na výběr z několika typů bitcoin peněženek (vhodných samozřejmě i pro další kryptoměny):

• Hardwarové peněženky – fyzická zařízení, v podstatě elektronické krabičky, které uchovávají vaše privátní klíče offline. Jsou považovány za vůbec nejbezpečnější způsob skladování většího množství bitcoinů.
• Softwarové peněženky – aplikace, které si můžete nainstalovat do počítače nebo smartphonu. Nabízejí dobrý kompromis mezi bezpečností a pohodlím v používání, ale pro vysoké obnosy už se tolik nehodí. Spíš jen pro provozní rezervu, s níž chcete v krátkém čase nakládat.
• Online peněženky – internetové služby, které vám založí bitcoinový účet. Nabízejí je jak moderní technologické banky, tak kryptoměnové platformy či burzy. Umožňují přístup k vašim bitcoinům odkudkoli (i mimo váš telefon nebo PC). Jsou asi nejpohodlnější pro časté transakce.
• Papírové peněženky – někdo na ně nedá dopustit, i když také podléhají rizikům. Papírové peněženky jsou zkrátka fyzické kopie vašich privátních klíčů vytisknuté na papíře. Jsou sice bezpečné stran online útoků, ale snadno poškoditelné - o riziku jejich ztráty ani nemluvě. 

Pro maximální bezpečnost doporučují odborníci kombinaci různých typů peněženek – například hardwarová peněženka pro dlouhodobé úspory a softwarová či online peněženka pro běžné transakce.

Spíš investice, nebo spíš platidlo?

Bitcoin byl původně navržen jako alternativní platební systém. Jenže vysoká volatilita a pomalejší transakce omezují jeho využití pro každodenní platby. Přestopočet míst, kde akceptují bitcoin, stále roste

Naději na jeho běžnější využití jako platidla přinášejí technologické inovace, například Lightning Network. Ty slibují zrychlit a zlevnit bitcoinové transakce. A možná jste si všimli, že některé země s nestabilními měnami začínají v bitcoinu vidět možnou alternativu k tradičním měnám.

Jenže: aby z bitcoinu opravdu mohlo být běžné digitální platidlo i jinde ve světě, nejprve musí vyhovět regulacím a překonat spoustu technologických omezení. Navíc se regulace bitcoinu vyvíjí dost živelně: každá země nebo uskupení zemí k ní totiž přistupuje po svém.

Kde zaplatíte bitcoinem?

Na světě je spousta míst, kde se dá platit bitcoinem. Přijímají jej statisíce internetových obchodů a desítky tisíc kamenných prodejen na různých kontinentech. Nejčastěji se s možností platit bitcoinem (nebo jiným kryptem) setkáte v:

• restauracích,
• kavárnách,
• mobilních aplikacích,
• hrách,
• v kamenných i online obchodech s elektronikou a podobně.  

Nejznámějším českým obchodem, kde se dá bitcoinem zaplatit, je Alza.cz. Rozhodně ale není jediným. Další jsou třeba:

• inSPORTline,
• Pražská plynárenská
• nebo Pilulka.cz.

Platbu faktur bitcoinem vám umožní například aplikace Fakturoid.cz.

Ze zahraničních e-shopů můžete bitcoinem zaplatit mimo jiné u:

• Microsoftu,
• Dellu,
• BitDials,
• Shopify.

Aktuální mapu míst, kde berou bitcoin, najdete třeba na stránkách https://btcmap.org/. Lze ji stáhnout i jako aplikaci do mobilu, když budete na cestách. Jen v Praze je v současnosti zhruba 250 míst, kde můžete zaplatit bitcoinem. Pro srovnání: v New Yorku je jich méně než 10.

Regulace bitcoinu ještě neřekla poslední slovo

Regulace bitcoinu se liší stát od státu, navíc se neustále vyvíjí. Například El Salvador ho před časem přijal jako zákonné platidlo (v roce 2025 od toho ale ustoupil), zatímco jiné země ho naopak zcela zakázaly. Většina států vystupuje někde mezi oběma extrémy: spíš hledá rovnováhu mezi novou měnou/investicí/spekulací a ochranou uživatelů.

Budoucí regulace přitom mohou významně promluvit do hodnoty bitcoinu i do jeho budoucího využití.

V ČR má trh s bitcoinem a dalšími kryptoměnami v budoucnu hlídat Česká národní banka. Vyplývá to ze zákona o digitalizaci finančního trhu, který v prosinci 2024 schválila sněmovna. Podle tohoto zákona musí být zprostředkovatelé schopni zákazníkovi vysvětlit povahu kryptoaktiv nebo mu například poskytnout doporučení. Zákon ale ještě musí schválit senát.

Nová legislativa reaguje na evropské nařízení MiCA, které zpřísňuje pravidla pro obchodování s virtuálními aktivy v Evropské unii.

Bitcoin plně podléhá dani z příjmů, časový test tu neuplatníte!

Přestože se chystá regulace trhu s kryptoměnami, v současnosti nejsou bitcoiny v Česku vnímané jako běžná investice. Zapomeňte proto zapomeňte na možnost časového testu. Veškeré příjmy z kryptoměn, včetně bitcoinů, musíte zdanit, a to metodou FIFO. Vždy si proto veďte přesné záznamy o všech transakcích pro daňové účely. 

Kryptoměny, pokud s nimi zacházíte běžným způsobem, jsou vše, jen ne anonymní. Vězte proto, že transakce, a tím i vaše případné výdělky, budou dříve či později pro správce daně snadno dohledatelné. Podrobný návod na zdanění kryptoměn jsme pro vás připravili v tomto článku.

Výhody investice do bitcoinu

• potenciál vysokých zisků díky volatilitě
• potenciál dlouhodobé ochrany úspor před inflací
• decentralizace a nezávislost na vládách a tradičních bankách
• rostoucí přijetí platidla napříč kontinenty
• technologický potenciál pro budoucí běžnější využití bitcoinu jako platidla
• předem dané omezené množství dělá z bitcoinu vzácný digitální statek
• globální dostupnost
• nízké transakční náklady při zahraničních platbách bitcoinem
• může nahradit běžné bankovní účty

Nevýhody investice do Bitcoinu

• vysoká volatilita, která může, zejména u začínajících investorů, vést k významným ztrátám
• regulační nejistota – zatím nevíme, jak se k bitcoinu postaví většina států
• riziko ztráty nebo krádeže bitcoinu, respektive peněženek a online investičních účtů
• technologická složitost (vše jen digitálně) může být pro některé uživatele překážkou
• obrovská energetická náročnost celého systému
• omezení v počtu transakcí – v současnosti nelze platby bitcoinem využívat v reálném čase
• nezvratnost transakcí
• závislost na digitálních technologiích (nemá hotovostní variantu)

Výhody a nevýhody investování do bitcoinu jsme prozkoumali mnohem detailněji v článku Investice do bitcoinu – nejlepší rozhodnutí v historii, nebo vyhozené peníze? 

Jak investovat do bitcoinu, když jste začátečníci?

S bitcoinem i dalšími kryptoměnami se doporučuje začínat pomalu. Ať je chcete držet jako platidlo, jako investici, nebo jako kombinaci obou variant, měli byste k nim přistupovat obezřetně. Nejprve se seznamte s:

• podstatou kryptoměn a blockchainů,
• jejich fungováním
• a hlavně s pravidly týkajícími se jak techniky nakládání s nimi, tak daňových a dalších souvislostí.

Prozkoumejte platformy, banky, burzy a další místa, na kterých se dá bitcoin pořídit a prodat. Podívejte se na jejich:

• parametry,
• poplatky,
• výhody
• a nevýhody.

Díky tomu snadněji zvolíte takové prostředí, které vám nejlépe vyhovuje. A zohledníte například i to, jestli lze k obchodování přistoupit jen z počítače, nebo i z mobilního telefonu/tabletu.

Co se běžného investování týká, odborníci doporučují pravidelné investice: tzv. strategii dollar-cost averaging, podobně jako u dalších dynamických investic. Je lépe začít investovat hned a po drobných částkách, než nejprve spořit a pak pořídit větší investici najednou. Dělení bitcoinu až na 8 desetinných míst nahrává právě pravidelnému nákupu v nižších objemech.

Pamatujte i na bezpečnou peněženku – s vyššími částkami v bitcoinech využijete i peněženku hardwarovou. Pravidelně aktualizujte software peněženky.

Připravte se na výkyvy ceny, nepanikařte při nich (což platí u investování všeobecně). A hlavně: do kryptoměn vkládejte jen tu část ze svých příjmů, kterou si můžete dovolit zčásti nebo zcela ztratit. S postupným vzděláváním a opatrným přístupem však může být bitcoin zajímavou součástí vašeho investičního portfolia.Mezi kryptoměnami se může vyplatit diverzifikovat, bitcoin není jedinou možností. 

Alternativní kryptoměny 

Bitcoin je nejznámější kryptoměnou. Vedle něj ale existuje spousta dalších, souhrnně označovaných jako „altcoiny“. V žebříčcích odborných serverů se mezi nejzajímavějšími kryptoměnami, po boku bitcoinu, objevují mimo jiné:

• ethereum,
• tether,
• ripple,
• solana,
• litecoin a další.

Každá z kryptoměn má své jedinečné vlastnosti a použití, v současnosti se obchoduje cirka 400 kryptoměn. Průběžně navíc vznikají nové kryptoměny – jako například nedávno TrumpCoin. Jejich počet se tak stále mění, stejně jako jejich kurzy.

Často se ptáte

Je bitcoin anonymní?

Bitcoin není zcela anonymní, spíše pseudonymní. Všechny transakce jsou veřejně zaznamenány v blockchainu, ale spojují se s adresami, nikoli s osobními údaji. Jakmile však máte adresu propojenou se svou identitou (což se často vyžaduje například na burze), lze pak vaše transakce vysledovat a dohledat.

Jak dlouho trvá bitcoinová transakce?

Běžně trvá bitcoinová transakce 10 minut až hodinu - v závislosti na zatížení sítě a poplatcích, které jste ochotni zaplatit. Vyšší poplatky obvykle znamenají rychlejší zpracování transakce.

Co je to bitcoin halving?

Bitcoin halving je událost, která nastává přibližně každé čtyři roky, kdy se odměna za těžbu nového bloku sníží na polovinu. Toto snížení má za cíl kontrolovat inflaci a udržet vzácnost bitcoinu.