Krátkodobé investice 2024: Jak efektivně zhodnotit své finance

Co považujeme za krátkodobé investice

Krátkodobé investování se odehrává v intervalu maximálně několika let. Všechny investice do 5 let označujeme za krátkodobé. A někdy i desetiletou investici řadíme ke krátkodobým, neboť na některé oblasti investic je potřeba ještě delšího horizontu, aby čas minimalizoval jejich riziko volatility.

Krátkodobé investice rozhodně nejsou snadným investováním pro začátečníky, byť to tak někdy může působit. Investiční příležitosti pro krátkodobý časový horizont totiž musíte mnohem více prověřit, odpovědněji zvážit jejich reálnost, riziko volatility a pravděpodobnost dosažení kýženého výnosu. 

Jaké výhody a rizika přináší krátkodobé investice?

„Krátkodobé investice s sebou nesou jednu z největších investičních nevýhod, a tou je nedostatek času. Pokud se dohodneme, že za krátkodobou považujeme investici do 2, maximálně do 5 let, musíme při jejich výběru ‚hrát na jistotu‘. To znamená volit takové investiční možnosti, které se řadí ke konzervativním. Na škále rizikovosti zaujímají stupně 1 - 3, nikdy vyšší. Tím sice nedosáhneme nijak vysokého zhodnocení, ale ani se netřeba bát hlubokého propadu,“ poukazuje Miroslav Majer, CEO portálu Banky.cz, na největší nevýhodu krátkodobých investic.

Rizikem krátkodobých investice vždycky zůstane tzv. volatilita trhu: vyšší výkyvy oběma směry. Zatímco dlouhodobý horizont je vyhladí, v krátkodobých investicích se výkyv projeví naplno. I proto se do krátkodobého investování „hodí“ jen investice s minimálním rizikem.

Ale najdeme tu i výhody. V krátkodobé investici máte své finanční prostředky „uvázané“ jen na kratší dobu, takže se svých peněz vzdáváte jen na kratší čas. A to je často snazší, než se rozhodnout pro investici například na dvacet let.

Jaké jsou nejbezpečnější krátkodobé investiční možnosti?

„K nejbezpečnějším krátkodobým investičním možnostem patří především fondy peněžního trhu a realitní fondy, dále některé dluhopisy s krátkou dobou splatnosti. K relativně konzervativním lze řadit i dividendové akcie důvěryhodných firem.  Nejlépe vám napoví tzv. klíčové informace o investičním produktu. V nich najdete jak stupeň rizikovosti, tak i minimální doporučený čas trvání investice,“ dává tipy na nízkorizikové krátkodobé investování Petr Jermář, specialista na finance Banky.cz.

Pozor naopak na korporátní krátkodobé dluhopisy (dluhopisy firem), které buď neznáte, nebo které slibují nereálně vysoký výnos. Dluhopis je vlastně půjčka, kde věřitelem je investor (vy). Investor poskytne společnosti své peníze, a ta je využívá buď dle dohody spojené s dluhopisem, nebo jakkoli její majitelé a management uváží. Jestli bude firma schopna splácet úrok z dluhopisu, a na konci vrátit i samotnou jistinu, závisí na tom, jak se jí bude dařit. 

Kdo se vyzná v ekonomice firem, odhadne riziko korporátních dluhopisů na základě účetních závěrek a dalších interních informací firmy, včetně podnikatelského záměru a modelu. Ale kdo se v této oblasti neorientuje, neměl by ani sám vybírat mezi korporátními dluhopisy. To samozřejmě neznamená, že by dluhopisy byly tabu. Nikoliv. Raději se však spolehněte na odbornost správců dluhopisových investičních fondů.

Jak srovnat různé investiční produkty?

Porovnávání investičních produktů není vůbec snadné. V základu se sice dá orientovat podle investičního trojúhelníku, ale ne vždy jej můžete odhalit v jeho pravém světle. Co může být špatně?

Investiční trojúhelník má tři vrcholy:

• výnos
• likviditu
• riziko.

U krátkodobého investování stojíte o co nejvyšší likviditu, abyste si peníze mohli vyzvednout i po krátké době trvání investice, případně kdykoliv. Tady můžete mít jasno poměrně rychle.

 K porovnání pak zbývá už jen výnos a riziko. Jenže oba ukazatele jsou stěží odhadnutelné. Rizikovost investice odhadne jen zkušený investor, stejně tak její volatilitu (vývoj hodnoty v čase, resp. kolísání výnosu). 

Pokud ale obdržíte nabídky na konzervativní investice s krátkodobým horizontem, kde v klíčových informacích najdete rizikovost maximálně do stupně 3 (stupeň vyhodnotili odborníci na finanční trhy a investice), vybírat můžete už jen podle očekávaného výnosu. 

Jediné, podle čeho se tady dá orientovat, je dlouhodobý historický vývoj dané investice, její podstata a budoucí ekonomické podmínky. Do výnosu zahrňte i daňové aspekty. 

Přečtěte si: Jak správně investovat peníze: 3 základní pravidla, která vám pomohou vydělat 

Jaký je očekávaný výnos z krátkodobých investic?

Očekávaný výnos se u krátkodobých investic dá částečně odvodit od toho, jaká byla historická výkonnost těchto investic. V krátkodobém horizontu se totiž, u méně volatilních investic, výnosnost příliš nemění. Změny přinášejí jen extrémní výkyvy na trhu, které sice mohou nastat kdykoliv, ale jsou spíše vzácností. 

Dobrým výnosem krátkodobé investice je procento zhodnocení odpovídající základní úrokové sazbě v ekonomice, resp. pohybující se okolo ní.

Jaké jsou nejlepší krátkodobé investice v roce 2024?

Jak investovat krátkodobě, a přitom získat uspokojivé zhodnocení? Abychom si mohli odpovědět na tuto otázku, nejprve je třeba vědět, jaké jsou nejlepší investiční strategie pro krátkodobé investice. U každého investování platí, že je máte sestavit podle svých finančních potřeb, cílů a toleranci k riziku.

Základem každé strategie bývá diverzifikace investic, v tomto případě těch krátkodobých. Své finanční prostředky byste měli rozložit alespoň mezi 3 až 4 investice (nebo zvolit fond, který investuje dostatečně diverzifikovaně). Do strategie můžete zahrnout především:

• peněžní fondy
• dluhopisové fondy
• realitní fondy
• ETF s krátkodobým zaměřením (peníze, dluhopisy)
• crowdfunding či P2P na kratší dobu trvání
• krátkodobé (prověřené) dluhopisy
• dividendové akcie stabilních firem.

Pro odvážnější, ale stále ještě jen začínající investory, jsou tu pak i možnosti obchodování, pod vedením zkušených traderů. Ale pozor, zde je rizikovost zdaleka nejvyšší.

Nikdy neinvestuje, dokud nemáte vytvořenou dostatečnou finanční rezervu na spořicích produktech, odkud ji můžete kdykoliv čerpat, na jakoukoliv nečekanou událost! U investování se neobejdete bez osobního/rodinného rozpočtu.

Jaké jsou aktuální tržní podmínky a jejich vliv na krátkodobé investice?

Krátkodobě by se mělo investovat jen do investic, jichž se tržní podmínky nedotýkají nijak mohutně. Nejlépe do těch, které zajistí předem dohodnutý výnos. 

• peněžní fondy - reagují především na změnu repo sazby v ekonomice, ale i na vývoj kurzu měn. Repo sazby v poslední době klesají
• dluhopisové fondy - u dluhopisů lze počítat s dohodnutým výnosem, ale nové dluhopisy budou teď vydávány s nižším úrokem
• realitní fondy - krátkodobé výkyvy trhu se zde příliš nepropisují. Obecně roste poptávka po pronájmech, a to i u realitních fondů
• ETF s krátkodobým zaměřením (peníze, dluhopisy) - reagují na změny na peněžním a dluhopisovém trhu, viz výše
• krátkodobé (prověřené) dluhopisy - nabízejí předem dohodnutý a stabilní výnos (pozor na „prašivé“ dluhopisy
• dividendové akcie stabilních firem - akciové trhy letos zažívají „divokou jízdu“. Dividendové akcie stabilních firem by však měly i v roce 2024 nabídnout dohodnutou dividendu.

Často se ptáte

Jak začít s krátkodobými investicemi jako začátečník?

Jako začátečník, ale i jako pokročilý) potřebujete k investování plán. V tomto případě krátkodobý finanční plán, který nebude zaměřen jen na rychlé zhodnocení peněz, ale i na minimalizaci volatility vašich investic. 

Jestliže o investování zatím nic moc nevíte, případně nemáte čas se mu pravidelně věnovat, upřednostněte organizované investice. O co jde? 

O investiční společnosti a fondy, nebo o investiční platformy, kde si podle své aktuální situace, podle času, po který má investice trvat, a podle akceptovatelné míry rizika necháte nastavit investiční portfolio. 

Následně zainvestujete do podílových listů ve fondu, který vám do portfolia pořídí ty dluhopisy, ETF a produkty peněžního trhu, co budou odpovídat vašim potřebám krátkodobého investora.

Jakou částku mám měsíčně investovat?

Investujte jen ty peníze, které si můžete dovolit ztratit. Do investic nevkládejte peníze, které budete v blízké budoucnosti potřebovat. Brzy potřebné peníze si držte v pohotovostní rezervě na spořicím účtu. Zároveň platí, že kvůli investicím byste se neměli přespříliš omezovat v běžném životě.

Když vyhodnotím, že by se v investování dalo pokračovat, mám investice založit znovu a opakovaně?

Jestliže zjistíte, že byste dokázali investovat i v dlouhodobých časových horizontech, nikdy investování nestavte jako sled po sobě jdoucích krátkodobých investic! Rovnou je koncipujte jako investice dlouhodobé. Tím si zvýšíte šanci jak na vyšší výnos, tak především na úspěch v investování: návratnost investice.

Podívejte se na tipy pro dlouhodobé investice, najdete tu i vysvětlení, proč se dlouhodobé investice vyplatí víc než řetězec po sobě jdoucích investic krátkodobých.