Vše, co potřebujete vědět o otevřených podílových fondech

V dnešní době si mohou Češi vybírat z mnoha možností, jak efektivně zhodnotit své volné peníze. Paleta možností je opravdu pestrá: od konzervativních spořicích účtů a termínovaných vkladů, přes státní či podnikové dluhopisy, podílové fondy, ETF a akcie, až po rizikové obchodování měn. Každá z těchto investičních možností má své výhody i nevýhody, které je třeba pečlivě zvážit.

„Nejdostupnější formou investování jsou otevřené podílové fondy, které nabízejí skvělou diverzifikaci, profesionální správu a snadný přístup i pro méně zkušené investory. Navíc umožňují pravidelně investovat už od několika stokorun, což je činí atraktivními pro širokou veřejnost. Právě díky těmto vlastnostem jsou otevřené podílové fondy mezi českými investory dlouhodobě velmi populární,“ dodává Petr Jermář, analytik portálu banky.cz.

Co je otevřený podílový fond?

Otevřený podílový fond je nástroj kolektivního investování, který umožňuje jednotlivcům investovat do širokého spektra cenných papírů, jako jsou nástroje peněžního trhu, dluhopisy, akcie nebo komodity. Termín „otevřený“ znamená, že fond může kdykoli přijímat nové investice a investorům umožňuje kdykoli prodat své podílové jednotky a vybrat peníze.

Fondy spravují zkušení portfolio manažeři, kteří pečlivě vybírají vhodné tituly do portfolia fondu v souladu se zvolenou investiční strategií. Jejich cílem je maximalizovat výnosy a zároveň minimalizovat rizika, čímž zajišťují optimální růst investovaných prostředků.

Uzavřené podílové fondy pro profesionály

Kromě otevřených podílových fondů existují také uzavřené podílové fondy. Tyto fondy jsou určeny pro zkušené a profesionální investory, jako jsou investiční společnosti, penzijní fondy, pojišťovny či privátní správci aktiv. 

Uzavřené podílové fondy vydávají pouze omezený počet podílových listů na určitou dobu, obvykle do 6 let. Podíly je možné nakoupit během úvodní nabídky a následně je lze prodat jinému zájemci na sekundárním trhu po dobu existence fondu. Na rozdíl od otevřených podílových fondů je minimální částka investice do uzavřených fondů podstatně vyšší.

Pro koho jsou otevřené podílové fondy vhodné?

Otevřené podílové fondy jsou vhodné pro investory, kteří chtějí mít dobře diverzifikované portfolio, využívat profesionální správu fondů a vybírat z širokého spektra různě zaměřených fondů. Jednou z hlavních výhod otevřených podílových fondů je jejich dostupnost. 

Investovat lze s relativně nízkými částkami, začínajícími už od několika stokorun, a postupně přidávat další prostředky podle svých finančních možností. Tento přístup činí otevřené podílové fondy atraktivní volbou pro široké spektrum investorů, od začátečníků až po zkušené investory hledající stabilní a výnosné investiční příležitosti.

Druhy podílových fondů

Existuje několik typů otevřených podílových fondů, které se liší svou investiční strategií a zaměřením. Každý typ fondu je navržen tak, aby vyhovoval různým investičním cílům a rizikovým profilům. Mezi hlavní typy podílových fondů patří:

• Fondy peněžního trhu: Tyto fondy investují do nástrojů peněžního trhu, jako jsou krátkodobé dluhopisy a termínované vklady. Nabízejí vysokou likviditu a nízké riziko, což je činí vhodnými pro konzervativní investory.
• Dluhopisové podílové fondy: Zaměřují se na investice do dluhopisů od různých emitentů, například státních, firemních nebo komunálních dluhopisů. Nabízejí atraktivnější výnosy než fondy peněžního trhu a současně vykazují nižší volatilitu než akciové fondy.
• Akciové podílové fondy: Portfolio těchto fondů obsahuje akcie společností a jsou vhodné pro investory, kteří hledají vyšší potenciální výnosy a jsou ochotni akceptovat vyšší míru kolísání hodnoty podílových listů.
• Smíšené podílové fondy: Kombinují investice do akcií a dluhopisů, čímž poskytují vyvážený přístup mezi výnosem a rizikem.
• Komoditní fondy: Investují do komodit, jako jsou zlato, ropa nebo zemědělské produkty. Tyto fondy jsou vhodné k dosažení vyšší diverzifikace investic.
• Nemovitostní fondy: Zaměřují se na investice do nemovitostí, jako jsou kancelářské budovy, nákupní centra nebo bytové komplexy. Tyto fondy mohou nabízet stabilní výnosy z nájmů a potenciál růstu hodnoty nemovitostí.

Jak investovat do podílových fondů?

Investování do podílových fondů je poměrně snadné. Abyste mohli nakoupit podílové listy, musíte si otevřít investiční účet u vybrané investiční společnosti nebo banky, která fondy spravuje. Do podílových fondů můžete investovat také prostřednictvím nezávislých investičních zprostředkovatelů s licencí od České národní banky.

Založení investičního účtu zahrnuje vyplnění žádosti, poskytnutí osobních údajů a vyplnění investičního dotazníku. Jak uvádí Petr Jermář: „Investiční dotazník slouží k zjištění investičního profilu klienta, tedy k určení jeho investičních cílů, časového horizontu, finanční situace a ochoty podstupovat riziko. Tento nástroj je klíčový pro finanční poradce a investiční společnosti, které na základě získaných informací mohou klientovi doporučit nejvhodnější investiční strategie a produkty.“

Po otevření investičního účtu můžete začít nakupovat podílové listy. Vyberete si požadovaný fond a zadáte příkaz k nákupu jeho podílů. Kdykoli můžete provést další nákupy nebo prodat své podílové listy a vybrat peníze.

TIP: Aby vaše investice do podílových fondů přinášely co nejvyšší zhodnocení, vyplatí se sledovat historii výnosů fondů a recenze podílových fondů. Srovnání podílových fondů můžete provést i online.

Co sledovat při výběru fondů

Při výběru podílových fondů můžete sledovat a srovnávat řadu parametrů, které vám pomohou vyhodnotit jejich potenciální výkonnost a riziko. Cenným zdrojem informací jsou prospekt fondu (status) a dokument označený zkratkou KID (Sdělení klíčových informací). 

Rychlý přehled důležitých parametrů poskytuje také factsheet fondu. Nahlédnout můžete i do výroční zprávy. Tyto informace jsou volně dostupné na stránkách správců fondů a také u některých zprostředkovatelů investic do podílových fondů.

Nejčastěji sledované parametry fondu:

• Investiční strategie fondu
• Složení portfolia fondu
• Poplatky fondu
• Celková nákladovost fondu
• Rizikový profil
• Historická výkonnost

Investiční strategie podílového fondu

Strategie fondu popisuje konkrétní přístupy a metody, které manažer fondu používá k dosažení stanovených investičních cílů. Pochopení investiční strategie fondu vám pomůže lépe vyhodnotit, jak daný fond zapadá do vašeho celkového investičního portfolia a zda odpovídá vašim investičním cílům.

Složení portfolia fondu

Sledujte, zda fond investuje do akcií, dluhopisů, nemovitostí nebo komodit, protože různé typy aktiv mají odlišné rizikové profily a potenciál výnosu. Dále je užitečné prozkoumat geografické zaměření fondu. Některé fondy se zaměřují na určité regiony nebo země, jako jsou rozvinuté trhy (USA, Evropa) nebo rozvíjející se trhy (Asie, Latinská Amerika). Fond se také může zaměřovat na specifická odvětví, například technologie, zdravotnictví nebo energetiku.

Poplatky podílových fondů

Při nákupu podílových listů fondu většinou zaplatíte vstupní poplatek, jehož výše se dle typu fondu pohybuje v rozmezí od jednoho do pěti procent z provedené investice. Výstupní poplatek je účtován spíše výjimečně a obvykle pouze v případě, že investiční společnost požaduje dodržení určitého minimálního investičního horizontu.

Za obhospodařování fondu je účtován fixní správcovský poplatek (také označován jako manažerský poplatek). Tento poplatek je počítán z průměrné hodnoty aktiv ve správě fondu a je již započítán v hodnotě podílového listu.

Pokud chcete rychle zjistit nákladovost fondu, sledujte ukazatel TER (Total Expense Ratio), který vyjadřuje celkové náklady fondu v poměru k objemu jeho majetku.

Rizikový profil

Při výběru investic je důležité sledovat také rizika podílových fondů. Ve sdělení klíčových informací (KID) je uveden takzvaný souhrnný ukazatel rizik, který vypovídá o potenciálním výnosu a rizikovosti dané investice. U všech fondů je používána škála od 1 do 7 (od nejméně rizikových po nejrizikovější).

Historická výkonnost

Výnosnost podílových fondů je častým měřítkem úspěšnosti investice. Historickou výkonnost fondů můžete sledovat například na webových stránkách správců fondů nebo specializovaných finančních portálech. Je však důležité si uvědomit, že minulá výkonnost není zárukou budoucího úspěchu fondu. Situace na trhu se neustále mění, a proto je důležité zohlednit i další faktory, jako jsou investiční strategie, poplatky a rizikový profil fondu.