Banky.cz Články Akcie a investice Výkonnost nemovitostních fondů v roce 2023: Které fondy vedly?

Výkonnost nemovitostních fondů v roce 2023: Které fondy vedly?

Výkonnost nemovitostních fondů v roce 2023: Které fondy vedly?
29.5.2024 Akcie a investice

Inflaci v roce 2023 porazila téměř polovina nemovitostních fondů, a to navzdory skeptickým předpovědím.  Ve výsledku se jejich zhodnocení pohybovalo mezi 5 a 11 procenty, až na několik výjimek. Podívejte se, jak si nemovitostní fondy loni vedly a jaké jsou pro ně vyhlídky na rok 2024.

REKLAMA

Specializovaný nemovitostní portál Nemovitosti.cz pravidelně aktualizuje informace o nemovitostních fondech, včetně jejich výkonnosti. Dozvědět se tu teď můžete i výsledky všech fondů za rok 2023. Celkem je na českém trhu 31 realitních fondů, které vydělávají primárně na pronájmu nemovitostí, ne na developmentu. Z toho 19 je přístupných běžným klientům a 12 cílí jen na kvalifikované investory (vstupní investice min. 1 mil. Kč).

Kterým fondům v roce 2023 dařilo nejvíc?

Nejlepším výsledkem mezi běžnými fondy je zhodnocení o 8,04 procenta. Mezi fondy kvalifikovaných investorů je nejlepším výsledkem 22 procent. Podívejme se teď na nejlepší výsledky v rozdělení podle dostupnosti investice.

Pro kvalifikované investory

Mezi nejúspěšnější patřily fondy kvalifikovaných investorů, s minimální investicí 1 milion korun. Na prvním místě se umístil fond CB Property Investors s výnosem 22 procent, k čemuž přispěl zejména úspěch jeho průmyslového parku v Liberci. 

Druhé místo obsadil fond Wood & Company Retail s výnosem téměř 17 procent. A třetí příčku obsadil fond Jet Industrial Lease se zhodnocením téměř 12 procent. Nad deset peocent se loni dostaly ještě dva fondy kvalifikovaných investorů: Realia Fund Retail Parks (11,23 procenta) a Wood & Company podfond Office (10,70 procenta).

Pro běžné klienty (retail)

Z retailových fondů, určených pro širokou veřejnost, se nejvíce dařilo fondu Mint I. rezidenční fond (8,04 procenta), následovaný fondem ZDR Investments Industrial Real Estate (7,61 procenta) a fondem Schönfeld & Co Prémiové nemovitosti (7,47 procenta). Všechny tyto fondy se můžou pochlubit dosavadním výnosem přes 8 procent ročně od založení a drží se na špici žebříčku nemovitostních fondů pro širokou veřejnost.

Investika DIP

Na dalších příčkách najdeme Creditas Nemovitostní se zhodnocením 7,30 %, dále Nemo Fund, který investorům připsal 7,21 procenta. A na šestém místě ještě uveďme Trigea nemovitostní fond se zhodnocením 7,12 procenta za rok 2023.

Výjimka potvrzuje pravidlo

Jediný fond, který v roce 2023 vykázal ztrátu, byl fond Nova Real Estate. Pod tlakem odkupů investorů musel pozastavit upisování i odkupování. Nyní rozprodává portfolio. Největším investorem fondu totiž byla zkrachovalá Arca Investments. 

V rámci insolvenčního řízení a restrukturalizace společnosti se zpeněžují její aktiva, včetně podílu ve fondu Nova Real Estate. Tomu tak nezbývá nic jiného než prodávat nemovitosti z portfolia v době, kdy na trhu s velkými komerčními nemovitostmi není mnoho kupců. Tím pádem je nucen prodávat pod cenou.

Za zmínku a pro budoucí orientaci stojí i výsledky u dalších fondů

  • Fond Accolade Industrial, s výnosem 69 % za posledních 5 let a jeden z nejúspěšnějších v Česku, měl loni jen lehce přes nulu: zde to bylo kvůli přeceňování hodnoty nemovitostí.

  • Tradičně slabé zhodnocení zaznamenaly fondy Generali Fond realit (1,57 procenta) a Reico ČS nemovitostní fond (2,05 procenta). Oba vykazují dlouhodobě nejhorší výsledky ze všech nemovitostních fondů.

  • Nemovitostní fondy

    Podprůměrný výnos měl fond ZFP realitní (4,02 procenta), který ale historicky patří mezi úspěšné retailové fondy.

Jaké jsou vyhlídky pro rok 2024?

Názory odborníků na vývoj na realitním trhu se liší. Někteří se obávají ", jiní jsou optimističtější a vyhlížejí zlepšení situace na trhu. Rostoucí úrokové sazby v minulém roce vedly ke snaze snižovat úvěrové zatížení nemovitostí. Průměrné LTV (poměr půjčky k hodnotě nemovitosti) u nemovitostních fondů v roce 2023 kleslo na 40 procent.

Celkově se zdá, že rok 2024 by měl být pro realitní trh příznivý. " oživují poptávku, a ceny nemovitostí by tak měly růst. To by se mělo promítnout i do výnosů nemovitostních fondů. 

Díky příjmům z pronájmu a dlouhodobému růstu cen nemovitostí generují fondy stabilní výnosy kolem 5 až 10 procent ročně. Historicky v Česku dosahovaly v průměru výnosy všech fondů 7,4 procenta ročně, z toho u retailových fondů 5,6 procenta a u fondů kvalifikovaných investorů 10,5 procenta ročně. 


REKLAMA

KOMENTÁŘE k článku Výkonnost nemovitostních fondů v roce 2023: Které fondy vedly?

Zatím nejsou přidány žádné komentáře. Podělte se s námi o Váš názor.

Přidejte nový komentář

Mohlo by vás zajímat

Kompletní průvodce investicí do bitcoinu: Jak začít a co očekávat

Kompletní průvodce investicí do bitcoinu: Jak začít a co očekávat

20.2.2025 Akcie a investice

Bitcoin, často označovaný jako digitální měna budoucnosti, láká stále více. Vytvořili jsme pro vás komplexního průvodce vším, co potřebujete o bitcoinu vědět, než ho začnete využívat. Od původní myšlenky přes vývoj trhu s bitcoinem až po praktické aspekty investování a využití v každodenním životě. Dozvíte se, kde bitcoin koupit, jak ho bezpečně skladovat a jaká jsou rizika i příležitosti bitcoinu i dalších kryptoměn. O to snáz se pak můžete (nejen) o bitcoinu rozhodovat.

Deset hlavních mýtů o investování: Odhalení pravdy za běžnými omyly

Deset hlavních mýtů o investování: Odhalení pravdy za běžnými omyly

Investování je často spojováno s řadou mylných představ, které mohou ovlivnit rozhodování začínajících investorů. Tyto mýty mohou způsobit, že noví investoři váhají s prvním krokem, nebo se rozhodují na základě nesprávných informací.

Proč stále více Čechů zkouší obchodování na Forexu?

Proč stále více Čechů zkouší obchodování na Forexu?

24.1.2025 Akcie a investice

Denně se na něm proobchoduje více než na všech světových burzách dohromady. Zúčastnit se přitom může každý, kdo má přístup k internetu a nějaký ten kapitál navíc. Obchodování na Forexu je zkrátka fenomén, který učarovává stále větší části Čechů.

Zdroj obrázku: Purple Trading

Kyblíková metoda spoření: Efektivní způsob šetření peněz

Kyblíková metoda spoření: Efektivní způsob šetření peněz

23.1.2025 Akcie a investice

Kyblíková metoda spoření je finanční strategií, která se osvědčuje v různých ekonomických podmínkách. Zjednodušeně řečeno, tato metoda zahrnuje rozdělení úspor do několika kategorií, či „kyblíků“, podle časového horizontu, kdy budou peníze potřebné. Výhodou kyblíkové metody spoření je, že pomáhá lépe řídit rizika a zajistit stabilitu vašich finančních prostředků.

Známe výsledky: Nejlepší a nejhorší fondy roku 2024

Známe výsledky: Nejlepší a nejhorší fondy roku 2024

22.1.2025 Akcie a investice

Projděte si analýzu výkonnosti fondů za rok 2024. Zatímco nejúspěšnější retailový fond dostupný v České republice dosáhl zhodnocení 45 %, ten nejméně úspěšný zaznamenal ztrátu téměř 29 %. Podrobná analýza podílových fondů, jak ji sestavil server Peníze.cz, ukazuje výrazné rozdíly mezi jednotlivými investičními strategiemi a připomíná rizika a výhody fondů.

Z naší bankovní poradny

Pojmy ve slovníku

Akcie

Akcie symbolizují majetkový podíl v určité společnosti a patří mezi oblíbené investiční nástroje mnoha lidí. Když se rozhodneme investovat do akcií, můžeme očekávat atraktivní výnosy, ale musíme si být vědomi i možného rizika. Jakou roli hrají akcie v investičním světě a co bychom měli vědět? 1. Podstata a význam akcií Co to je: Akcie reprezentují část vlastnictví v organizaci či firmě. Kategorie akcií: Rozlišujeme mezi několika typy akcií, mezi něž patří základní, upřednostněné nebo ty, které nevyplácejí dividendy. Finanční benefity: Majitelé akcií mohou profitovat z dividend, tedy podílu na zisku dané firmy. Majetková a kontrolní práva: Držitelé akcií mívají často možnost hlasovat o klíčových rozhodnutích společnosti. Obchodovatelnost: Díky burzovnímu obchodování mohou být akcie rychle prodány či zakoupeny. 2. Možná rizika a šance spojená s akciemi Fluktuace cen: Hodnota akcií může v krátkém čase výrazně vzrůst či poklesnout v reakci na různé faktory. Dlouhodobý pohled: Mnozí považují investice do akcií za strategii s dlouhodobým výhledem, která může v průběhu let přinést značný zisk. Rozložení investic: Efektivní strategie často spočívá v rozložení investic mezi různé akcie, což snižuje riziko závislosti na výkonu jedné společnosti. Výzkum a informovanost: Rozhodující je detailní zkoumání finanční situace a tržního postavení společnosti před nákupem akcií. Neustálé učení: Aktuální informace a znalost trhu jsou nezbytné pro informované investiční rozhodování. V investičním světě akcie představují nástroj, který může přinést významné výnosy. Přestože je s nimi spojeno určité riziko, vhodná strategie a informovanost mohou minimalizovat potenciální ztráty a maximalizovat zisky. ZOBRAZIT CELÝ VÝZNAM

Diverzifikace

Diverzifikace je klíčovým prvkem ve světě investic a financí. Jedná se o strategii, kterou investoři využívají ke správnému rozložení svých finančních prostředků mezi různými druhy aktiv, což jim umožňuje snížit riziko a zároveň zvýšit potenciální návratnost svých investic. Co diverzifikace znamená, jaké přínosy přináší a jak ji aplikovat do vašeho investičního portfolia? Co znamená diverzifikace a jak funguje Diverzifikace představuje investiční strategii, kdy investoři rozkládají své finanční prostředky mezi různými druhy aktiv a investičními nástroji. Tím se snižuje riziko spojené s koncentrací investic v jednom aktivu nebo trhu. Důležité body týkající se diverzifikace zahrnují: 1. Rozložení rizika Diverzifikace umožňuje rozptýlit riziko spojené s vysokou koncentrací investic do jednoho aktiva. Pokud byste měli většinu svých investic v jednom typu aktiva a toto aktivo ztratí na hodnotě, mohli byste utrpět značné ztráty. Diverzifikace může tento negativní vliv minimalizovat. 2. Zvýšení potenciální návratnosti Díky diverzifikaci můžete využít různých investičních příležitostí a sektorů, což vám může pomoci dosáhnout vyšší potenciální návratnosti na vaše investice. Různé druhy aktiv mohou mít odlišné výkonnostní cykly v různých obdobích, a diverzifikace vám umožní využít tuto dynamiku na svůj prospěch. Jak implementovat diverzifikaci do vašeho investičního portfolia Diverzifikace je klíčem k dosažení vyváženého a stabilního investičního portfolia. Zde jsou některé způsoby, jak tuto strategii uplatnit: 1. Investujte do různých tříd aktiv Rozložte své investice mezi akcie, dluhopisy, nemovitosti a další druhy aktiv. Každá třída aktiv reaguje na tržní podmínky odlišně, což vám umožní snížit riziko. Dále můžete diverzifikovat své investice mezi různými odvětvími a regiony, abyste minimalizovali vlivy specifických tržních událostí. 2. Vytvořte si diverzifikovaný fond nebo investujte do ETF Investování do diverzifikovaných investičních fondů nebo burzovně obchodovaných fondů (ETF) je jednoduchý způsob, jak dosáhnout diverzifikace. Tyto fondy obvykle obsahují širokou škálu aktiv, což snižuje riziko jednotlivých investic. Diverzifikované fondy jsou vhodné pro investory, kteří nemají čas nebo znalosti na aktivní správu svého portfolia. Tipy a rady Rozložení rizika: Diverzifikace pomáhá rozložit riziko mezi různými aktivy, čímž snižuje potenciální ztráty. Stabilita portfolia: Diverzifikace může vést k stabilnějšímu a méně volatilnímu investičnímu portfoliu. Dlouhodobý přístup: Diverzifikace by měla být součástí dlouhodobé investiční strategie, která bere v úvahu vaše cíle a toleranci k riziku. Diverzifikace je klíčovou součástí úspěšného investování a finančního plánování. Bez ohledu na to, jaké jsou vaše investiční cíle, je důležité zvážit diverzifikaci jako strategii pro dosažení finanční stability a dosažení svých dlouhodobých cílů. ZOBRAZIT CELÝ VÝZNAM

Dlouhodobý investiční produkt (DIP)

Dlouhodobý investiční produkt představuje typ finančního nástroje, jehož cílem je generovat stabilní výnosy po delší dobu, obvykle přesahující pět let. Tyto produkty jsou vhodné zejména pro investory, kteří hledají nízké riziko a mají zájem o postupný růst kapitálu. Dlouhodobé investice mohou zahrnovat například podílové fondy, penzijní fondy nebo státní dluhopisy. Výhody dlouhodobých investicHlavní výhodou dlouhodobých investičních produktů je jejich schopnost zhodnotit kapitál v průběhu času, a to díky efektu složeného úročení. Tento typ investic umožňuje rozložení rizika a eliminaci krátkodobých výkyvů na trzích. Mezi oblíbené dlouhodobé investiční produkty patří také akcie nebo nemovitosti, které mohou poskytovat stabilní výnosy z dividend či nájmů.Investice do dlouhodobých produktů se také často pojí s daňovými výhodami, zejména u penzijních nebo stavebních spoření. Investiční strategie založená na dlouhodobém horizontu zároveň umožňuje investorům přizpůsobit své portfolio svým životním cílům a finančním potřebám.Rizika a návratnostI přes všechny výhody je třeba si uvědomit, že každý investiční produkt nese určitou míru rizika. Dlouhodobé investice nejsou výjimkou. Investoři by měli věnovat pozornost diverzifikaci portfolia a pravidelně vyhodnocovat výkon jednotlivých aktiv. Historická výkonnost není zárukou budoucích výsledků, a proto je důležité mít realistická očekávání.Dlouhodobé investiční produkty jsou ideální volbou pro ty, kteří mají trpělivost a nejsou ochotni podstupovat velké krátkodobé výkyvy na trzích. Kromě toho mohou přinést vyšší výnosy, pokud jsou správně spravovány a přizpůsobeny aktuálním tržním podmínkám. ZOBRAZIT CELÝ VÝZNAM

Srovnáváme hypotéky od

© Banky.cz 2025, všechna práva vyhrazena