Zastřešovací fondy: Jak fungují a proč jsou důležité

Tyto fondy jsou ideální pro střednědobé investiční horizonty a jsou vhodné pro investory s vyšším rizikovým apetitem, kteří chtějí maximalizovat své výnosy. Zastřešovací fondy umožňují další diverzifikaci rizika, což je klíčové pro dosažení stabilnějších výnosů v dynamických tržních podmínkách.

Při výběru zastřešovacího fondu je důležité uvážit, do jakých druhů podílových fondů tento fond investuje. Některé fondy se zaměřují na vyšší výnosy za cenu vyššího rizika, zatímco jiné volí konzervativnější přístup s nižšími, ale stabilnějšími výnosy. Pro širokou veřejnost jsou tyto fondy atraktivní díky nízkým limitům minimální investice.

Co si z článku odnést:

• Zastřešovací fondy poskytují širší diverzifikaci investic.
• Vhodné pro střednědobý investiční horizont a vyšší riziko.
• Atraktivní díky nízkým limitům minimální investice.

Základy zastřešovacích fondů

Zastřešovací fondy, známé také jako fondy fondů, nabízejí investorům nástroj ke snížení rizika prostřednictvím další diverzifikace jejich portfolia. Tento typ investičního nástroje zahrnuje investování do podílových listů několika jiných podílových fondů.

Definice a účel zastřešovacího fondu

Zastřešovací fondy jsou investiční produkty spravované investičními společnostmi, které shromažďují kapitál od investorů a následně tyto prostředky investují do různých podílových fondů. Hlavním cílem těchto fondů je dosáhnout vyšší míry diverzifikace a tím snížit riziko spojené s individuálními investicemi. Tímto způsobem mohou investoři získat expozici vůči široké škále aktiv bez nutnosti samostatného výběru každého fondu. 

Zastřešovací fondy jsou vhodné zejména pro střednědobé investiční horizonty, kde je cílem zajistit vyvážený růst s kontrolovaným rizikem.

Typy zastřešovacích fondů

Existuje několik typů zastřešovacích fondů, přičemž každý má svůj specifický investiční charakter.

• Akciové fondy fondů: zaměřují se na investice do akciových podílových fondů, což přináší možnost vyšších výnosů, ale také vyšší riziko.
• Dluhopisové fondy fondů: specializují se na investice do dluhopisových fondů a nabízejí stabilnější výnosy s nižším rizikem.
• Smíšené fondy fondů: kombinují akciové i dluhopisové fondy, čímž poskytují vyvážený přístup k růstu a stabilitě.
• Zajištěné fondy fondů: zaručují návratnost určité části investice, což je atraktivní pro investory hledající bezpečnost v turbulentních tržních podmínkách.

Každý z těchto typů má své specifické výhody a je určen pro různé typy investorů podle jejich rizikového profilu a investičních cílů.

Online srovnání podílových fondů

Investování do zastřešovacích fondů

Investování do zastřešovacích fondů nabízí příležitost pro diverzifikaci a potenciálně vyšší výnosy, ale nese s sebou i určitou míru rizika. Hlavními body jsou rizika a potenciální výnosy, výběr vhodného fondu a poplatky spojené s investicemi.

Rizika a potenciální výnosy

Investování do zastřešovacích fondů (nebo fondy fondů) nese střední až vyšší riziko. Jedná se o smíšené fondy, které zahrnují ter, akcie a dluhopisy z různých dalších podílových fondů. Tím poskytují širokou diverzifikaci portfolia.

Rizika: Částka investovaná do těchto fondů může kolísat v závislosti na výkyvech trhu. Konzervativní strategie nabízejí nižší riziko, zatímco dynamický přístup může být spojen s vyšší volatilitou.

Potenciální výnosy: Díky široké rozmanitosti aktiv mohou zastřešovací fondy dosáhnout vyšších výnosů, pokud se daří několika různým složkám portfolia současně.

TIP: Mimo zastřešené fondy, existují také fondy zajištěné, které garantují návratnost investovaného kapitálu. Více v našem článku.

Výběr vhodného fondů

Správný výběr zastřešovacího fondu závisí na investičním horizontu a cílech investora. Investiční poradce může pomoci při stanovení investorského profilu a při výběru vhodných fondů.

Kladete důraz na: Vyvážená kombinace akcií a dluhopisů, konzervativní či agresivní strategie, ter (dlouhodobý růst vs. krátkodobý zisk).

Příklad výběru: Agresivní investor může zvolit fond se silným zastoupením dynamických akcií, zatímco konzervativní investor upřednostní fond se zaměřením na stabilnější dluhopisy.

Poplatky související s investicemi

Poplatky jsou důležitým faktorem při výběru zastřešovacích fondů. Poplatky mohou zahrnovat vstupní a výstupní poplatky, náklady na správu fondu a další administrativní náklady.

Vstupní poplatky: Platí se při nákupu podílových listů. Mohou být pevně stanovené, nebo procento z investované částky.

Výstupní poplatky: Účtují se při prodeji podílových listů, často klesají s delším investičním horizontem.

Náklady na správu: Týkají se řízení fondu a jsou pravidelné, často se účtují jako procento z celkového zhodnocení fondu.

Často kladené otázky

V této sekci se zabýváme klíčovými otázkami ohledně rozdílů mezi podílovými a hedgeovými fondy, strategií hedgeových fondů, faktory při výběru fondu, dopady investování v cizí měně a typickými poplatky spojenými s investicemi.

Jaký je rozdíl mezi podílovými fondy a hedgeovými fondy?

Podílové fondy jsou kolektivní investiční nástroje, kde investoři sdílejí výnosy a rizika. Hedgeové fondy jsou spravovány odborníky s cílem dosahovat nadprůměrných výnosů pomocí pokročilých investičních technik. 

Jaké jsou hlavní strategie, které hedgeové fondy používají k dosažení nadprůměrného výnosu?

Hedgeové fondy využívají různé strategie, včetně arbritráže, spekulace na pokles a různé druhy derivátů. Tyto strategie jim umožňují využít tržní neefektivity a dosahovat výnosů nezávisle na tržních podmínkách.

Jaké faktory bych měl zvážit při výběru podílového nebo hedgeového fondu pro investici?

Při výběru fondu je důležité zvážit výnosový potenciál, rizikový profil, manažerský tým a poplatky. Hodnocení předchozích výsledků a reputace správcovské společnosti hrají klíčovou roli.

Jak je ovlivněna výkonnost investičního fondu investováním v cizí měně?

Investice v cizí měně může pozitivně nebo negativně ovlivnit výkonnost fondu v závislosti na pohybech směnných kurzů. Riziko měnové fluktuace je významným faktorem, který je třeba zvážit.

Je možné, aby hodnota investice do podílového fondu poklesla pod výši původně investované částky?

Ano, hodnota investice do podílového fondu může poklesnout pod původní investovanou částku. Podílové fondy jsou vystaveny tržním rizikům a mohou vykazovat ztráty, zejména v případě volatility na trzích.

Jaké jsou typické poplatky spojené s investicí do hedgeových fondů a jak mohou ovlivnit celkovou rentabilitu?

Hedgeové fondy obvykle účtují poplatek za správu (často 2 %) a výkonnostní poplatek (obvykle 20 % ze zisků). Tyto poplatky mohou významně snížit celkovou rentabilitu investice a měly by být pečlivě zváženy před investičním rozhodnutím.