J&T Investiční společnost

J&T Investiční společnost je významným hráčem na českém trhu kolektivního investování. Patří k největším a také k nejrespektovanějším investičním společnostem v České republice. Spravuje více než 150 miliard korun. Zaměřuje se jak na správu fondů pro širokou veřejnost, tak i na specializované fondy pro kvalifikované investory a privátní správu majetku. 

Společnost je součástí nadnárodní finanční skupiny J&T FINANCE GROUP SE, což jí, podle jejích slov, poskytuje silné zázemí a expertizu. Do stejné skupiny patří i J&T banka: česká banka orientovaná na privátní klientelu. Investiční společnost J&T je 100% dceřinou společností J&T banky.

V nabídce společnosti jsou podílové fondy různých typů. Investiční fondy J&T, to je v současnosti 17 možností volby, včetně fondů dluhopisových, fondů akciových, i fondů smíšených. 

Kdo stojí za J&T Investiční společností

J&T Investiční společnost je v plném vlastnictví J&T banky. Hledat za ní proto musíme její dva akcionáře, a to Ivan Jakaboviče a Jozefa Tkáče (odsud název J&T). Včlenění J&T Investiční společnosti do celkové struktury J&T FINANCE GROUP SE jí, podle vedení skupiny, umožňuje těžit z rozsáhlých znalostí a kontaktů v regionu střední a východní Evropy.

Jak dlouho už je J&T Investiční společnost na trhu

J&T Finance Group, a. s. vznikla v roce 1995. Samotná J&T Investiční společnost byla založena v roce 1997, kdy finanční skupina J&T získala investiční společnost REGION a vstoupila na tuzemský trh kolektivního investování. Mají tedy již zhruba třicetileté zkušenosti z oboru.

Jak J&T Investiční společnost funguje

Jde o investiční společnost, která se zaměřuje zejména na privátní klientelu. I proto s ní nelze uzavřít smlouvu o investování napřímo, například online na stránkách společnosti, využít musejí běžní klienti některý z distribučních kanálů: typicky banku nebo investičního poradce, srovnávací investiční platformu aj. 

Investování se u J&T realizuje prostřednictvím aktivně spravovaných podílových fondů s různým zaměřením. Investuje se v českých korunách a v eurech, s minimální investicí od 1 Kč (ale většinou od 300 Kč) nebo od 10 eur. 

Společnost se v rámci investování zaměřuje na oblasti, ve kterých má silnou expertizu a kde může nabídnout unikátní investiční příležitosti. Větší část investic realizuje v regionu střední a východní Evropy, který dobře zná. Doplňuje je i o investice z dalších trhů a regionů.

Přehled produktů a služeb společnosti J&T Investiční společnost 

J&T Investiční společnost nabízí širokou několikero investičních produktů, tzv. J&T fondů. Mezi nejznámější a nejvíce využívané patří:

• J&T MONEY – smíšený fond zaměřený na dluhopisy
• J&T BOND – dluhopisový fond investující do korporátních dluhopisů. Dodejme, že zde se využívá J&T index českého dluhopisového trhu s názvem J&T Bond Index
• J&T OPPORTUNITY – akciový fond zaměřený na střední Evropu
• J&T LIFE – fondy životního cyklu pro dlouhodobé pravidelné investování, ve variantách Konzervativní, Dynamický, Stabilní a Balancovaný, do různě zaměřených fondů
• J&T ARCH INVESTMENTS – fond kvalifikovaných investorů

Vedle těchto fondů společnost nabízí i další specializované fondy, zaměřené na různé třídy aktiv (např. J&T Komoditní OPF) a investiční strategie (např. J&T Rentier Fund A1 CZK). Záměrem společnosti však není spravovat stovky fondů. Cílí na portfolio dost pestré pro rozdílné investory, které však nepřehltí klienta a ani společnost.

Některé fondy mají investiční horizonty nastaveny dokonce již od jednoho roku, vhodná je proto J&T Investiční společnost i ke krátkodobějšímu investování, než jsme obecně zvyklí u ostatních investic v jiných společnostech a fondech.

Jak J&T Investiční společnost zhodnocuje finanční prostředky?

J&T Investiční společnost zhodnocuje finanční prostředky svých klientů prostřednictvím aktivní správy portfolií jednotlivých fondů. Investiční strategie se liší podle zaměření konkrétního fondu. Například fond J&T BOND investuje především do korporátních dluhopisů, zatímco J&T OPPORTUNITY se zaměřuje na akcie ze středoevropského regionu. 

Společnost, jak na svých stránkách uvádí, využívá znalosti a zkušenosti portfolio manažerů k identifikaci atraktivních investičních příležitostí a k optimalizaci poměru výnosu a rizika.

Kdy se J&T Investiční společnost hodí?

Vzhledem k historickým výsledkům J&T Investiční společnosti a vzhledem k zaměření jejích fondů můžeme říci, že vhodná je jak pro krátkodobější, tak i pro dlouhodobé investování pro každého, kdo stojí o potenciál nadprůměrných výnosů.

Služby J&T Investiční společnosti ocení investoři toužící po privátních službách, kvalifikovaných investicích, či po celkové správě majetku. Společnost se ale zaměřuje i na běžné investiční klienty, dokonce i úplné začátečníky. Těm nabízí především pravidelné investování v nižších částkách, například do fondů J&T LIFE.  

Poplatky u J&T Investiční společnosti

Správcovské poplatky za investici J&T se liší fond od fondu a služba od služby. Rozdíly můžete najít dokonce i v transakčních nákladech tak, jak si je účtují jednotliví distributoři. Například u J&T Rentier Fund A1 dosahuje TER (tedy součet všech nákladů propočítaný na jeden rok) zhruba 1,88 % p.a. Pamatujte však, že k TER je nutné připočítat ještě i náklady distributora (prodejce investice).

Možnost výběru vložených peněz

Výběr z fondů J&T závisí na typu fondu. U fondů pro veřejnost nabízených J&T Investiční společností je možné podat žádost o zpětný odkup kdykoliv, pokud fond nemá stanoveny specifické podmínky. Vypořádání žádosti závisí na frekvenci oceňování fondu. Fondy pro veřejnost se většinou oceňují a provádí odkupy minimálně jednou týdně. 

U fondů kvalifikovaných investorů může být frekvence oceňování až roční, a s tím nutno předem počítat.

Bezpečnost investice u J&T Investiční společnosti

J&T Investiční společnost klade velký důraz na bezpečnost investic svých klientů. Riziko investice J&T je kontrolované. Podléhá regulaci ze strany České národní banky a dle svých slov dodržuje všechny zákonné požadavky na správu investičních fondů. Navíc, jako součást silné finanční skupiny J&T FINANCE GROUP SE, má společnost robustní zázemí a stabilitu. I tak se ale stále jedná o investice: obejít se tu musíte bez garance vkladů. 

Výhody investování u J&T Investiční společnosti

• dlouholeté zkušenosti a stabilita na trhu
• široká nabídka fondů pro různé typy investorů
• expertiza v regionu střední a východní Evropy
• dlouhodobě nadprůměrné výnosy J&T fondů (v porovnání s jinými fondy)
• pravidelné oceňování fondů prestižními institucemi
• možnost investovat do různých aktiv a s různými strategiemi
• profesionální tým portfolio manažerů
• transparentní informace o výkonnosti fondů
• vhodné dokonce i pro krátkodobější investování

Nevýhody investování u J&T Investiční společnosti

• nemožnost přímého nákupu fondů – musíte využít autorizovaného distributora
• u některých fondů se účtují vyšší poplatky (zhodnocení fondů je však může plně vynahradit)
• nižší likvidita u fondů kvalifikovaných investorů

Daňové aspekty investic a časový test

V České republice platí tzv. časový test, kdy příjmy z prodeje cenných papírů jsou osvobozeny od daně z příjmů, pokud doba mezi nákupem a prodejem přesáhne 3 roky. Pokud investor prodá podílové listy před uplynutím této doby, musí zisk zdanit sazbou 15 %. 

Pozor: u pravidelných kuponů z dluhopisů nebo dividend z akcií, pokud si je pravidelně vybíráte, se časový test použít nedá. Možnost časového testu se na ně bude vztahovat jen při automatické reinvestici těchto výnosů rovnou ve fondu.

Nejčastější otázky

Podléhá J&T Investiční společnost regulaci?

Ano, J&T Investiční společnost podléhá přísné regulaci ze strany České národní banky. Musí dodržovat všechny zákonné požadavky na správu investičních fondů a pravidelně reportovat své aktivity regulátorovi. Regulace zde poskytuje investorům dodatečnou úroveň ochrany a jistoty.

Jak si vede J&T Investiční společnost v porovnání s konkurencí? 

J&T Investiční společnost si v porovnání s konkurencí vede velmi dobře. Její fondy pravidelně získávají ocenění v prestižních soutěžích jako je Investice roku nebo hodnocení Fincentrum & Swiss Life Select. Například fond J&T OPPORTUNITY byl v roce 2023 oceněn jako Akciový fond roku (zhodnocení 41,53 %, s průměrem 7,33 % p. a.). 

Za svou historii byly některé z fondů J&T již pětkrát vyhlášeny jako investice roku. Společnost také vykazuje stabilní růst objemu spravovaných aktiv, což svědčí o rostoucí důvěře investorů. V roce 2024 měla ve správě 150 miliard korun od více než 100 000 investorů.

Jaké jsou recenze na J&T Investiční společnost?

Recenze na J&T Investiční společnost jsou obecně pozitivní. Investoři oceňují především profesionální přístup, širokou nabídku fondů a schopnost společnosti identifikovat zajímavé investiční příležitosti. Pozitivně hodnocena je také transparentnost a kvalita informací poskytovaných o jednotlivých fondech. Někteří investoři však zmiňují jako nevýhodu nemožnost přímého nákupu fondů a nutnost využít autorizovaného distributora. Celkově je J&T Investiční společnost vnímána jako spolehlivá a pro běžné investování zcela bezpečná.