Question 1

⭐ Investoval jsem do státních dluhopisů

Accepted Answer

Dobrý den,

o jaké dluhopisy které země se jedná? Cena peněz během posledního roku dramaticky vzrostla, tedy pokud jste např. investoval do dluhopisů ČR s úrokem 2% na 10 let, pak by jejich tržní hodnota nebyla dnes příliš uspokojivá z důvodu zcela minimálního výnosu v době, kdy můžete investovat do výrazně výnosnějších produktů.

Question 2

⭐ Akcie z kuponové privatizace

Accepted Answer

Dobrý den,

akcie máte pravděpodobně v tzv. nezařazené evidenci CDCP. Požádejte u CDCP o výpis z nezařazené evidence.

Question 3

⭐ Chci investovat bez rizika

Accepted Answer

Dobrý den,

zatímco bankovní vklad do cca 2,5 mil. Kč je vždy bez rizika a s jasně stanoveným úrokem, investice jsou vždy rizikové a výnos není zaručen. Platí "čím vyšší očekávaný výnos, tím vyšší riziko". Toto pravidlo platí stejně spolehlivě jako Archimédův zákon a není ho možné nikterak ošálit. Musíte si sama stanovit preference.

Bankovní vklad - jistá 4% bez rizika (tedy oproti současné inflaci 11% ztráta 7%)
Investice - možný výdělek např. u akcií i nad 10% ročně, ale s rizikem ztráty

Příklad: kdo koupil akcie Erste před vypuknutím války na Ukrajině, tratil za pouhý měsíc přes 30%. Kdo koupil stejné akcie minulý týden, vydělal za pouhý týden přes 10%.

Rozumně a dlouhodobě zainvestované peníze do akcií by Vám měly úspory před inflací ochránit. Je ale třeba mít pevné nervy a dlouhý investiční horizont (min. několik let).

Question 4

⭐ Změna brokera

Accepted Answer

Dobrý den,

a máte akcie skutečně na majetkovém účtu banky nebo na majetkovém účtu u CDCP a banka je pouze v roli brokera/prostředníka? V případě akcií na majetkovém účtu u CDCP si stačí vybrat jinou banku a podepsat s ní komisionářskou smlouvu. Je třeba si vybrat takovou banku, která je účastníkem trhu CDCP.

Question 5

⭐ Daní se akcie a dluhopisy?

Accepted Answer

Dobrý den,

akcie a dluhopisy - daní se zisk (rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou), přičemž od zdanění jsou osvobozeny příjmy do 100 000 Kč/rok. Taktéž se daně neplatí, pokud cenné papíry držíte min. 3 roky. Příjem z SVJ je soustavnou činností a daní se (nemáte-li tento příjem daně srážkovou daní - např. u DPP do 10 000 Kč/měsíc).

Question 6

⭐ Sberbank cenné papíry

Accepted Answer

Dobrý den,

v rámci garančního systému finančního trhu jsou pojištěny pouze vklady (nikoliv investice). Pokud jste měl cenné papíry vedeny na svém majetkovém účtu u CDCP a Sberbank byla pouze prostředníkem, krach Sberbank se Vás nedotkne a stačí si najít jiného prostředníka/brokera, který Vám zajistí přístup k majetkovému účtu v CDCP. V jiném případě (cenné papíry vedeny v majetku Sberbank) bude vše komplikovanější - doporučuji vyčkat na další info od Sberbank.

Question 7

⭐ Akcie CDCP

Accepted Answer

Dobrý den,

nejlepší by bylo tento dotaz směřovat přímo na vašeho brokera (Expobank). Případně byste měl v aplikaci Expobank (skrz kterou provádíte nákupy) vidět číslo svého majetkového účtu u CDCP (jsou-li akcie vedeny na vaše jméno u CDCP). Taktéž jste případně musel podepsat žádost o založení majetkového účtu v CDCP.

Question 8

⭐ Mám prodat fondy?

Accepted Answer

Dobrý den,

bez konkrétně zmíněných investičních produktů nelze doporučit, zdali je lepší je držet či prodat (je třeba ověřit, o jaké investice se jedná, v jaké oblasti, v jaké zemi/měně, atd.). V rámci osobní konzultace (980 Kč) Vám mohu všechny fondy zhodnotit a dát doporučení. V případě zájmu mne kontaktujte prosím přes email petr.jermar@banky.cz

Question 9

⭐ Akcie z kuponové privatizace

Accepted Answer

Dobrý den,

máte-li akcie z kuponové privatizace v tzv. nezařazené evidenci CDCP, budete si muset nejprve vybrat brokera/prostředníka, pomocí kterého převedete akcie na váš majetkový účet (který Vám bude nejprve zřízen). Bez osobní návštěvy v ČR se toto bohužel neobejde. Doporučuji Fio banku.

Question 10

⭐ Akcie z kuponové privatizace

Accepted Answer

Dobrý den,

ve vašem dotazu jste psal "z kuponové privatizace vlastním nějaké akcie". Toto je příliš široký pojem, je třeba specifikovat konkrétní firmu (např. ČEZ, atd.).

Question 11

⭐ Chci investovat do rublu

Accepted Answer

Dobrý den,

chcete opravdu podporovat vlastními penězi zemi (Rusko), která napadla vašeho souseda? Rusku jako emitent Rublu se dopouští válečných zločinů (střelba neřízenou municí na nevojenské cíle), porušuje ženevské konvence (útok na jadernou elektrárnu) a hrozí dalším postupem až ke hranicím bývalého Sovětského svazu (opětovná okupace ČR?).

Mně pak investice do Rublu přijde nejen nemorální ale hlavně proti pudu sebezáchovy. Nehledě na ztráty a možné zisky se od Ruska odvrátil celý civilizovaný svět (včetně Číny) a Rusko tak míří k bankrotu. Hodnota ruských bankovek se tak začíná nebezpečně přibližovat ceně toaletního papírů.

Kdybyste i přesto dále chtěl investovat do ruské měny, tak je potřeba vždy zvážit i míru inflace dané měny. Ta v tržním prostředí ovlivňuje vzájemné kurzy měn! Česká inflace dosahuje aktuálně 10-15%, odhady v Rusku v roce 2022 očekávají inflaci až 24%. Vloni kdy se česká inflace držela kolem 3%, tak ruská inflace dosáhla 8,4%.

Ruské úrokové sazby vkladů se drží výše než české, ale je v současné geopolitické situaci je potřeba počítat i s možností znárodnění vkladů občanů EU u ruských bank. Nebo minimálně s možností úřední blokace výplat, které by znamenaly nelikviditu investice. Domnívám se tak, že i čistě z ekonomického pohledu je vámi uvažovaná investice spíše odkázána ke ztrátovosti.

Question 12

⭐ Akcie z kuponové privatizace

Accepted Answer

Dobrý den,

hodnotu veřejně obchodovatelných akcií si můžete ověřit na pražské burze (pse.cz). U neveřejně obchodovatelných akcií je případná prodejní cena věcí dohody mezi prodávajícím a kupujícím (kupujícího si navíc musíte sám vyhledat - na trhu nepůsobí market maker, který by měl povinnost od Vás akcie vykoupit).

Question 13

⭐ Mám prodat dluhopisy?

Accepted Answer

Dobrý den,

o jaký dluhopis se jedná? Investice jsou rizikové a je třeba počítat s případnou ztrátou (v nejhorším případě i všech investovaných peněz).

Question 14

⭐ Staré akcie

Accepted Answer

Dobrý den,

tato společnost ukončila svou činnost již v roce 2005. Akcie tak žádnou hodnotu nemají.

Question 15

⭐ Dluhopisy u Sberbank

Accepted Answer

Dobrý den,

přijde na to, jak je váš dluhopis veden (na vašem osobním majetkovém účtu nebo na sběrném účtu banky). V prvním případě jste majitelem Vy a můžete si najít nového prostředníka pro přístup na kapitálové trhy (majetek na vašem osobním majetkovém účtu není krachem prostředníka dotčen). Ve druhém případě by vše mohlo být komplikovanější, protože by likvidátor mohl cenné papíry na účtu banky považovat za majetek banky. Investice nejsou na rozdíl od vkladů pojištěné.

Question 16

⭐ Investice Sberbank

Accepted Answer

Dobrý den,

ČNB včera zahájila se Sberbank řízení o odebrání bankovní licence. Sberbank tak v ČR končí. Další info doplníme v článku Ruské sankce a banky Sberbank a Expobank. Vyčkejte prosím na další informace.

Question 17

⭐ Investice u Sberbank

Accepted Answer

Dobrý den,

přijde na to, jaké přesně investice u Sberbank máte a jak jsou tyto produkty vedeny (na vašem majetkovém účtu u CDCP nebo na účtu banky). Investice nejsou na rozdíl od bankovních vkladů nikterak pojištěny a celé riziko nese vždy investor. Další info doplníme v článku Ruské sankce a banky Sberbank a Expobank.

Question 18

⭐ Akcie z kuponové privatizace

Accepted Answer

Dobrý den,

můžete zkusit znovu otevřít dědické řízení a nechat si od notáře aktualizovat rozhodnutí o vypořádání dědictví, v rámci kterého by Vám bylo přiřknuto všech 60 akcií. Obecně je ale třeba takového záležitosti řešit co nejdříve a ne se zpožděním 17 let.

Question 19

⭐ Časový test

Accepted Answer

Dobrý den,

časový test je 3 roky, tedy v případě nákupu 10/2018 je podmínka časového testu pro osvobození dnes splněna.

Question 20

⭐ Akcie

Accepted Answer

Dobrý den,

přijde na to, jak máte akcie uložené (jestli přímo v CDCP nebo u brokera). Pokud u brokera, pak nic slučovat nemusíte. Naopak v případě CDCP Vám může zprostředkovatele dělat v jednu chvíli jen jeden broker.

Question 21

⭐ Zdanění opcí

Accepted Answer

Dobrý den,

zřizovat si živnost kvůli obchodování na burze se Vám velmi pravděpodobně nevyplatí, protože daňově uznatelné náklady budou zcela minimální a související povinnosti více nepříjemné (pojistné odvody, atd.) - není-li obchodování na burze vaší hlavní výdělečnou činností.

Question 22

⭐ Banka mi zmařila investici

Accepted Answer

Dobrý den,

těžko Vám může nyní někdo uhradit škodu ve výši očekávané inflace za 6 let, protože nikdo dnes neví, jaká bude inflace za 2 roky. I ČNB připravuje prognózu jen na 4-6 následujících kvartálů (1,5 roku), protože cílí na inflaci 2% a v tomto měnověpolitickém horizontu by ji svým nynějším konáním chtěla dosahovat. Jinými slovy, od poloviny roku 2023 se očekává návrat ke 2%. Zatímco letos bude protiinflační dluhopis jasným vítězem na poli investic, od příštího roku to tak být nemusí a velmi pravděpodobně nebude (mít peníze úročené 2% je z dlouhodobého hlediska málo). Doporučuji nabízenou kompenzaci přijmout.